周一,花旗银行对达索航空公司(AM:FP) (OTC: DUAVF)股票启动了覆盖,给予"买入"评级,目标价为€230.00。这一新的覆盖基于该公司对达索航空潜在价值的信心,尽管近期交付水平较低。
航空航天行业一直面临供应链限制,但花旗预计达索航空的阵风战斗机和猎鹰商务机交付量将在未来两到三年内显著增加。预计这一增长将推动息税前利润(EBIT)年复合增长率(CAGR)达到约30%。
阵风战斗机目前有大量多年期的订单积压,预计还可能从印度和中东等国家获得更多大订单。
虽然短期内对商务机供应链持谨慎态度,但预计猎鹰喷气机的需求将会增长,交付量预计在整个十年期间将上升到每年超过50架。
花旗还注意到达索航空强劲的财务状况,强调公司大量的净现金状况为投资者提供了保障。€230.00的目标价是基于贴现现金流(DCF)分析得出的。
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