周四,Citi对领先的服装零售商岛村公司(8227:JP)启动了覆盖,给予买入评级,并设定目标价为10,100日元。这一新的目标价意味着公司2026年2月结束的财年预期每股收益(EPS)的市盈率(PER)为17倍。
岛村公司的营业利润(OP)在截至2020年2月的财年之前连续三年下滑,这主要归因于销售策略的失败。然而,在随后的财年中,公司进行了战略调整,产品供应得到加强,导致营业利润增长,盈利能力也得到提升。
Citi预测岛村公司在截至2027年2月的财年的营业利润为649亿日元,该公司认为这可能超过市场共识的620亿日元。Citi的分析师表示,如果岛村公司受益于有利的外汇变动和天气条件,公司甚至可能实现其660亿日元的中期营业利润目标。
Citi此次启动覆盖反映了对岛村公司利润增长潜力的积极展望,因为该公司在最近的战略调整后似乎正走在超越市场预期的轨道上。
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