周四,摩根大通发布了对Elisa Oyj (ELISA:FH) (OTC: ELMUF)的新评级,将该股票从增持下调至中性,并将目标价从此前的55.00欧元调整至50.00欧元。这一修订是基于对2024年芬兰移动市场基本增长放缓的观察,并预计这一趋势将持续到2025年。
摩根大通的分析师强调,尽管5G升级销售和4G定价仍有正面增长,但4G市场板块竞争明显激烈。这种竞争预计将影响Elisa Oyj的业务表现。此外,随着Telenor加大力度争夺更多市场份额,预计企业对企业(B2B)板块将面临挑战。
鉴于这些市场条件,摩根大通下调了对Elisa Oyj 2025年财务表现的预估。该公司的新预测略低于市场共识,其中收入预估比共识低0.2%,EBITDA低0.5%,营运自由现金流(OpFCF)比一般市场预期低1.2%。
这一调整表明,摩根大通对Elisa Oyj在竞争激烈且充满挑战的市场环境中的短期财务前景持谨慎态度。新的目标价50.00欧元反映了对公司未来一年财务指标和市场地位的修订预期。
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