周三，高盛对亚德诺(NASDAQ:ADI)保持看好态度，将该股票的目标价从之前的247美元上调至261美元，同时重申买入评级。该公司分析师强调了亚德诺在模拟半导体市场艰难的情况下的表现，指出公司在第四财季业绩略微优于华尔街预期。
此外，公司第一财季展望比预期更为乐观，中国和美国汽车板块的强劲表现有助于平衡核心工业板块持续的疲软。
分析师赞扬亚德诺有效管理当前的经济下行，这从其稳定的毛利率和营业利润率、强劲的自由现金流生成以及持续的资本回报中可见一斑。这些因素得到了谨慎的营运资金管理的支持。鉴于公司第一财季指引和近期订单势头，高盛略微上调了亚德诺2025财年和2026财年的每股收益预估。
亚德诺被认为有能力在长期内跑赢更广泛的半导体市场。该公司认为，亚德诺能够在近期至中期保持稳定的定价，并且由于专注于高性能模拟技术，能够很好地抵御来自中国的新兴竞争。新的12个月目标价261美元意味着较之前247美元的目标价有19%的潜在上涨空间，凸显了该金融机构对公司前景的信心。
在其他近期新闻中，亚德诺报告了2024财年的强劲表现，收入达到94亿美元，每股收益达到6.38美元。公司的韧性体现在41%的强劲营业利润率、33%的自由现金流利润率，以及向股东返还24亿美元。这些发展凸显了公司在充满挑战的宏观经济条件下的导航能力。
就未来前景而言，亚德诺预计2025财年将逐步复苏，以工业板块为首。公司CEO Vincent Roche对增长轨迹和产品组合的实力表示信心。值得注意的是，公司继续投资战略举措，重点关注数字、软件和AI能力。
在近期发展中，Code Fusion Studio软件开发平台和ADI Assure Trusted Edge Security Architecture的推出尤为突出，反映了亚德诺对创新的承诺。
InvestingPro 洞察
在高盛对亚德诺(NASDAQ:ADI)的看好展望基础上，来自InvestingPro的最新数据为公司的财务表现和市场地位提供了额外的背景。尽管文章中提到市场条件具有挑战性，但ADI的市值仍然高达1,087.6亿美元，反映了投资者对其长期前景的信心。
InvestingPro提示强调了ADI强劲的股息历史，连续22年提高股息。这种持续的股息增长，加上目前1.68%的股息收益率，凸显了公司对股东回报的承诺，与分析师对ADI资本回报策略的赞扬相一致。
虽然文章提到ADI的表现优于预期并且展望乐观，但值得注意的是，公司在过去十二个月的收入增长下降了24.43%。然而，这应该在文章讨论的更广泛的半导体市场下行背景下来看。
ADI 68.16的市盈率表明该股票交易价格处于溢价水平，这可能由其市场地位和在汽车等关键板块的增长潜力所证明，正如高盛分析中所强调的。
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