周二，花旗重申对Dollar Tree (NASDAQ:DLTR)的中性评级，维持目标价64.00美元不变。该公司的分析主要集中在即将公布的第三季度财报上，指出关注点可能更多地集中在第四季度指引，而非第三季度的实际业绩。
这一观点是在Dollar Tree于11月4日确认其第三季度指引之后提出的，该指引包括每股收益(EPS)预期为1.05至1.15美元。这一公告与首席执行官Rick Dreiling离职的消息同时发布。
花旗自身对Dollar Tree第三季度EPS的预估为1.08美元，略高于1.07美元的市场共识。该公司预计可比店铺销售将增长0.8%，低于1.3%的市场预期增幅。然而，花旗对第四季度持谨慎态度，预计Dollar Tree可能会增加促销力度，以在这一时期保持市场份额。
分析师预计第四季度毛利率将下降110基点，这与市场共识形成对比，后者预计毛利率将上升20基点至33.4%。如果实现这一上升，将创下Dollar Tree第四季度毛利率的历史新高。尽管存在这些担忧，花旗预计管理层将对第四季度展望采取谨慎态度。
花旗认为，Dollar Tree股价下跌的潜力有限，将这种韧性归因于投资者在公司即将公布财报之际已经持有悲观情绪。该公司的立场表明，尽管第四季度可能面临挑战，但当前的市场预期已在很大程度上考虑了这些因素。
在其他近期新闻中，Dollar Tree经历了重大的领导层和财务变化。公司报告第二季度净销售额小幅增长0.7%至74亿美元，而调整后的营业收入下降13%至3.44亿美元。Dollar Tree还修订了高管薪酬协议，并宣布了一系列高管晋升，Steve Schumacher被提升为执行副总裁兼首席人力资源官，Jocelyn "Jocy" Konrad被任命为Dollar Tree商店和企业店铺运营总监，Jason Nordin担任Family Dollar商店总裁。
在首席执行官Rick Dreiling因健康问题辞职后，Mike Creedon被任命为临时首席执行官。Telsey Advisory Group将该股评级从"跑赢大盘"下调至"与大盘持平"，Loop Capital维持"持有"评级，KeyBanc Capital Markets保持"增持"评级。
Dollar Tree还宣布，作为其对Family Dollar业务持续战略审查的一部分，将在美国关闭近1,000家门店。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为花旗的分析提供了补充信息。尽管文章中强调了一些挑战，但InvestingPro提示显示，Dollar Tree的管理层一直在积极回购股票，这可能被视为对公司长期前景有信心的迹象。此外，预计今年净收入将增长，这可能会抵消一些关于第四季度利润率压力的担忧。
InvestingPro数据显示，Dollar Tree的市值为150亿美元，远期市盈率为15.0。这一估值指标，结合公司过去十二个月300.97亿美元的收入和5.65%的收入增长，为花旗的中性评级和64美元的目标价提供了背景。
值得注意的是，虽然文章讨论了潜在的利润率压力，但InvestingPro数据显示，Dollar Tree过去十二个月的毛利率为31.06%，投资者可能会根据花旗对第四季度的预测关注这一指标。
对于希望进行更全面分析的读者，InvestingPro为Dollar Tree提供了8个额外的提示，深入分析了公司的财务健康状况和市场地位。
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