周一，贝尔德(Baird)维持对Fortrea(NASDAQ:FTRE)股票的"跑赢大市"评级，但将目标价从之前的$30.00下调至$28.00。此次调整是在Fortrea股价在第三季度财报发布后大涨约40%，随后又回吐大部分涨幅的背景下做出的。
分析师观察到，尽管多项指标仍然表现不佳或处于板块低位，但Fortrea正按计划在2025年上半年完成最终的TSA过渡。客户关系、服务和执行方面也有所改善。
据报道，Fortrea第四季度的项目储备比前三个季度的平均水平更为强劲。这与第三季度的情况相呼应，当时Fortrea实现了行业领先的1.23倍新业务预订(NBB)。
该公司预计，由于与之前业绩相比基数较低以及公司特有因素，Fortrea将恢复收入增长。这些因素预计将带来显著的成本杠杆效应和利息支出的大幅减少，从而应该导致每股收益(EPS)的异常增长。
然而，需要注意的是，预计2025年第一季度的EBITDA利润率将明显低于2024年第四季度。这一预期下降归因于典型的季节性变化、奖金计提增加以及近期分拆的影响。
在其他近期新闻中，Fortrea在第三季度财报电话会议上公布了喜忧参半的结果，年同比收入下降5.4%至6.749亿美元，但账单比为1.23，积压订单增长6.2%至76亿美元。
尽管收入下降，但公司调整后净利润增长3%至2070万美元，流动性仍然强劲，超过5亿美元。TD Cowen维持对Fortrea的"持有"评级，但在这些结果公布后将股票目标价从23美元上调至25美元，表明对公司未来业务机会持积极看法。
由于成本和生产力优化，Fortrea的利润率正在增长，TD Cowen认为这是公司战略计划的积极一步。公司的持续表现及其达成目标的能力，如保持1.2或更高的账单比，被认为对提高市场对Fortrea长期前景的信心至关重要。
这些最新进展显示了Fortrea对战略投资和运营改进的承诺，重点是利用AI和ML技术提高运营效率。公司旨在2024年下半年保持1.2的账单比，并已将2024年的收入指引更新为27亿至27.25亿美元之间。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为贝尔德对Fortrea(NASDAQ:FTRE)的分析提供了额外的背景。公司的市值为17.7亿美元，反映了其当前的市场地位。尽管贝尔德给予乐观的"跑赢大市"评级，但InvestingPro数据显示，Fortrea在过去十二个月内并未盈利，市盈率为负值-8.86。这与分析师观察到的某些领域指标表现不佳的情况相符。
然而，也有潜在改善的迹象。一个InvestingPro提示表明，预计今年净收入将增长，这可能支持贝尔德对异常EPS增长的预测。此外，公司1.17的市净率表明，相对于其账面价值，股票可能被合理估值。
来自InvestingPro的近期股票表现数据证实了文章中提到的波动性。虽然Fortrea在过去一个月内实现了13.85%的强劲回报，但其年初至今的回报率为-43.47%，说明其股价出现了显著波动。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Fortrea提供了7个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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