周五，瑞穗证券调整了对Adverum Biotechnologies (NASDAQ:ADVM)的财务展望。该公司是一家专注于眼科疾病基因疗法的生物科技公司。瑞穗的分析师将该公司股票的目标价从此前的20.00美元下调至16.00美元，同时维持优于大市评级。
此次调整是在Adverum最近宣布其主要基因疗法候选药物ixo-vec的研究数据之后做出的。该药物用于治疗湿性年龄相关性黄斑变性（wAMD）。公司分享了4年期Phase 1 OPTIC研究和52周Phase 2 LUNA研究的结果，分析师称这些结果在安全性和有效性方面都"非常强劲"。
新数据促使瑞穗将其在美国、欧盟五国和日本的峰值销售估计提高了约45%，从此前的18亿美元上调至26亿美元。尽管销售预测乐观，但该公司已调整了对Adverum的ixo-vec合作策略的预期。此前预计会建立美国以外的合作关系，现在瑞穗预计将建立全球合作关系，这是基于已披露的即将进行的Phase 3研究的规模和假定成本，以及Adverum当前的现金状况。
这一合作假设的变化影响了瑞穗预测收入和成本将如何影响Adverum的损益表。因此，目标价被下调至16.00美元。尽管如此，瑞穗的分析师重申了对ixo-vec潜力和当前风险/回报状况的积极看法，这导致决定维持对Adverum股票的优于大市评级。
在其他近期新闻中，Adverum Biotechnologies报告了其LUNA Phase 2试验和长期OPTIC研究的令人鼓舞的结果，这些研究针对其用于治疗年龄相关性黄斑变性的基因疗法Ixo-vec。LUNA试验显示治疗负担显著减轻，Ixo-vec的6E10和2E11剂量分别使平均年化抗VEGF注射次数减少了88%和92%。该公司计划将6E10剂量推进到两项Phase 3注册研究中，预计初始ARTEMIS研究将于2025年开始。
Adverum Biotechnologies最近还任命Jason L. Mitchell为新任首席商务官，预计这一举措将增强Ixo-vec的上市和商业化。该公司2024年第二季度的财务业绩强劲，每股收益为(-0.89)美元，超过了公司和市场一致预期。
分析师公司H.C. Wainwright、RBC Capital Markets、Oppenheimer、瑞穗证券和Truist Securities都提供了对Adverum的展望。H.C. Wainwright维持买入评级和30.00美元的目标价，而RBC Capital Markets将目标价从此前的12.00美元调整至10.00美元。
Oppenheimer保持优于大市评级，目标价为28.00美元，瑞穗证券将目标价下调至20.00美元，Truist Securities将目标价从60.00美元修改为40.00美元。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为Adverum Biotechnologies (NASDAQ:ADVM)的财务状况和市场表现提供了额外的背景。尽管瑞穗对ixo-vec的潜力持乐观态度，但该公司目前的财务状况反映了处于开发阶段的生物科技公司典型的挑战。
InvestingPro数据显示，Adverum的市值为1.2606亿美元，截至2024年第三季度的过去十二个月收入仅为100万美元。这一低收入数字与公司处于商业化前阶段相符，也解释了InvestingPro提示中提到的高收入估值倍数。
两个相关的InvestingPro提示强调，Adverum"持有的现金多于债务"，以及"流动资产超过短期债务"。这些因素对公司为即将进行的ixo-vec Phase 3研究提供资金的能力可能至关重要，瑞穗分析师在其合作策略预期中也注意到了这一点。
该股票最近的表现具有挑战性，InvestingPro数据显示1个月价格总回报率为-29.36%，1年回报率为-31.56%。这与InvestingPro提示中"股价接近52周低点"的说法一致，考虑到瑞穗维持优于大市评级，投资者应该注意这一点。
对于寻求更全面分析的读者，InvestingPro为Adverum Biotechnologies提供了13个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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