周四，意大利联合银行维持对英伟达(NASDAQ:NVDA)股票的"跑赢大市"评级，目标价保持在164.00美元不变。该公司的分析显示，在最近的季度业绩和前瞻性指引之后，对公司的每股收益(EPS)增长势头保持信心。
意大利联合银行的分析师认可英伟达对2025财年第四季度的保守指引，根据最新的电话会议和财务结果，目前没有市场下行周期的迹象。然而，分析师也谨慎地指出，模型可能会与资本支出驱动的需求行权出现偏离。
尽管英伟达公布了更高的EPS，意大利联合银行决定将目标价维持在每股164.00美元。该公司将公允市盈率(P/E)从之前的30倍调整为27.5倍，反映了对未来可能出现下行周期的谨慎态度。
分析师强调，推理能力赶上训练能力对英伟达长期投资论点和下一阶段增长的重要性。意大利联合银行维持"跑赢大市"评级，表明该公司继续看好英伟达的股票表现。
在其他最近的新闻中，英伟达报告了创纪录的351亿美元总收入，超出预期，下一季度的收入展望与市场预期一致，为375亿美元。预计公司的Blackwell芯片将显著贡献收入流，第四季度将开始量产出货。
包括William Blair、Rosenblatt Securities、Cantor Fitzgerald和Benchmark在内的分析师公司维持了对英伟达的积极评级，其中几家由于公司强劲的财务表现和预期Blackwell产品线的成功而提高了目标价。
尽管由于Blackwell产品初期量产可能会对毛利率造成短期压力，但预计毛利率将在下半年反弹，回到75%左右的水平。由于供应限制，预计Blackwell的高需求将在几个季度内超过供应。
公司CEO黄仁勋对人工智能的未来表示信心，预计这将推动集群规模的扩大，并支持英伟达的市场主导地位。
这些最新发展突显了英伟达强劲的财务表现和在快速扩张的AI行业中的战略地位。据报道，公司的Blackwell生产进度超前，预计出货量将超过之前的预测。各家分析师根据其表现和行业发展，更新了他们的立场，反映了市场预期的持续调整。
InvestingPro洞察
英伟达最近的财务表现和市场地位与意大利联合银行的"跑赢大市"评级相一致。根据InvestingPro数据，英伟达的市值为3.57万亿美元，反映了其在半导体行业的主导地位。公司的收入增长尤为显著，截至2025财年第二季度的过去十二个月内增长了194.69%，显示出对其产品的强劲需求。
InvestingPro提示强调了英伟达的财务实力和市场领导地位。公司已连续13年保持股息支付，表明财务稳定性。此外，英伟达以适度的债务水平运营，这对于在资本密集型半导体行业维持增长至关重要。
投资者应注意，虽然英伟达的市盈率高达67.04，但其PEG比率较低，为0.16，表明其当前估值可能被其增长前景所证实。这与意大利联合银行对公司盈利势头的积极展望相一致。
对于有兴趣进行更全面分析的读者，InvestingPro提供了关于英伟达的22个额外提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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