周四，Jefferies对Agnico-Eagle Mines Ltd. (NYSE:AEM)重新进行了评级，维持"持有"评级，目标价格设定为85.00美元。该公司强调了Agnico Eagle持续强劲的运营表现和有效的成本控制措施。这家矿业公司大部分业务位于加拿大，以其高质量的资产组合而闻名。
分析师指出，随着Agnico Eagle在其主要的加拿大Malartic和Detour Lake露天矿开发地下矿源，公司有潜力扩大利润率，这将提供更高品位的矿料。预计这一发展将在未来几年为公司的财务业绩做出积极贡献。
尽管运营前景积极，但该公司认为当前股价已经反映了这些进展。Agnico Eagle的股票正以溢价估值倍数交易，具体为2025年估计的1.1倍市净率（P/NAV）和7.9倍企业价值倍数（EV/EBITDA）。这些数字与同行平均水平0.8倍P/NAV和4.9倍EV/EBITDA相比较高。
Jefferies设定的85.00美元目标价基于不变的1.3倍P/NAV和8.0倍EV/EBITDA（未来12个月+1）倍数，采用70/30%的加权方法。这一估值反映了该公司对Agnico Eagle Mines当前和预期财务指标的看法。
在其他最新消息中，Agnico Eagle Mines Limited公布了2024年第三季度的创纪录业绩。公司报告黄金产量为863,000盎司，现金成本为每盎司921美元，符合其全年预期。
这一强劲表现归功于运营效率和成本控制措施，也为股东带来了可观的回报，并减少了净债务。公司向股东返还了约7亿美元，并将净债务减少了约10亿美元，降至4.9亿美元。
收入增长31%至约22亿美元，调整后的EBITDA增长64%至约12.6亿美元。公司致力于保持高ESG标准和运营效率。最近的发展包括多个矿区创纪录的处理量，特别是在努纳武特和Detour，以及在国际矿山救援竞赛中因安全成就获胜。
根据分析师的预期，Agnico Eagle的未来发展包括Odyssey矿山开发到2028年将成为加拿大最大的地下金矿，以及在Odyssey的East Gouldie区和Hope Bay的Patch 7区进行有前景的勘探工作。
InvestingPro洞察
Agnico Eagle Mines Ltd. (NYSE:AEM)继续展现强劲的财务表现，与Jefferies的积极运营前景相一致。根据InvestingPro数据，该公司过去十二个月的收入增长率达到了25%，2024年第三季度的季度增长率更是达到了31.25%。这一强劲增长伴随着60.51%的健康毛利率和30.25%的营业利润率，凸显了公司有效的成本控制措施，正如Jefferies报告中所强调的。
InvestingPro提示显示，Agnico Eagle已连续32年保持股息支付，反映了其财务稳定性和对股东回报的承诺。考虑到采矿行业的周期性特征，这一点尤为值得注意。此外，该公司的股票价格接近52周高点，过去一年的价格总回报率达到了71.68%，表明市场对其表现和未来前景充满信心。
虽然Jefferies由于股票的溢价估值而维持"持有"评级，但值得注意的是，InvestingPro对AEM的公允价值估计为74.69美元，这表明价格可能存在调整空间。对更深入分析感兴趣的投资者可以访问InvestingPro，获取Agnico Eagle Mines的11个额外提示，从而对公司的财务健康状况和市场地位有更全面的了解。
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