周四，Melius Research调整了对英伟达(NASDAQ:NVDA)股票的展望，将目标价从之前的185美元上调至195美元，同时维持对该股的买入评级。这次调整伴随着对英伟达收入前景的积极评估，特别是考虑到英伟达最新数据中心产品线Blackwell预期的贡献。
分析师更新后的预测包括2025财年第四季度收入大幅增加，现预计为380亿美元，高于此前预估的363亿美元。这一数字代表同比增长72%，环比增长8%。数据中心部门预计将贡献338亿美元，环比增长10%。毛利率预估略有上升至73.3%，每股收益(EPS)预计为0.84美元，高于早前估计的0.81美元。
展望2026财年第一季度，收入预测从399亿美元上调至418亿美元，同比增长60%，环比增长10%。这一期间的数据中心收入预计将加速至376亿美元，环比增长11%。毛利率预测调整为71.7%，每股收益预计为0.90美元，高于此前预估的0.88美元。
对于2026财年全年，分析师现在预计总收入将达到1951亿美元，同比增长51%，其中数据中心收入为1770亿美元，同比增长56%。毛利率预计略低至73.8%，每股收益预测为4.41美元，高于此前的4.10美元预估。
该公司的预测延伸至2027财年，预计收入为2388亿美元，同比增长22%，数据中心收入预计为2194亿美元，增长24%。毛利率预计将提高到74.8%，每股收益预计为5.55美元，高于此前预测的5.10美元。
新的195美元目标价基于这些更高的收入和每股收益预估，应用了约35倍该公司2027财年每股收益预估的倍数。分析师认为，考虑到这低于英伟达未来一年50%的潜在每股收益增长率，这一估值可能是保守的。报告总结称，任何市场疲软都应被视为买入英伟达股票的机会。
在其他近期新闻中，英伟达因其强劲的财务表现和战略进展而备受关注。英伟达在最近一个季度报告了创纪录的351亿美元总收入，超出预期。公司下一季度的收入展望与市场预测一致，为375亿美元。然而，由于Blackwell产品的早期增产，预计毛利率将暂时下降，但预计今年晚些时候将会恢复。
来自高盛、Bernstein SocGen Group、花旗和德意志银行的分析师已更新了他们对英伟达的立场。高盛维持其"确信买入"评级，将目标价上调至165美元。Bernstein SocGen Group和花旗将目标价上调至175美元，同时分别维持"优于大市"和"买入"评级。德意志银行保持"持有"评级，并将目标价上调至140美元。
这些最新发展凸显了英伟达在快速扩张的AI行业中的强劲财务表现和战略地位。据报道，该公司的Blackwell生产进度超前，预计出货量将超过此前预测。分析师评级和目标价的调整反映了市场预期基于其表现和行业发展的持续调整。
InvestingPro洞察
Melius Research报告中强调的英伟达卓越表现和增长前景得到了InvestingPro实时数据和洞察的进一步支持。该公司的市值高达3.57万亿美元，反映了其在半导体行业的主导地位。
InvestingPro数据显示，截至2025财年第二季度，英伟达过去十二个月的收入达到963.1亿美元，同比增长率惊人地达到194.69%。这与分析师对未来几个季度持续强劲收入增长的预测相一致。该公司75.98%的毛利率也支持了分析师对近期高毛利率的预测。
Two个关键的InvestingPro提示进一步揭示了英伟达的财务健康状况和市场地位。首先，英伟达的Piotroski得分为完美的9分，表明整体财务实力强劲。其次，分析师预计本年度销售额将增长，这印证了文章中概述的积极收入预测。
这些洞察只是InvestingPro提供的有价值信息的一小部分。事实上，英伟达还有20个额外的InvestingPro提示，提供了公司财务健康和市场地位的全面视图。寻求更深入分析的投资者可能会发现这些额外洞察在做出明智决策时特别有价值。
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