周四,Jefferies维持对英伟达(NASDAQ:NVDA)的买入评级,目标价保持在185.00美元。该公司的分析承认英伟达最近的表现略低于预期,但强调了该公司Blackwell处理器的强劲前景。随着Blackwell产品获得市场认可和生产规模扩大,预计对其需求的增加将提升英伟达的业绩。
报告还指出,10月份网络收入出现下降,环比下降16%。然而,这个板块在各种产品线上出现了一些环比改善,包括InfiniBand、以太网交换机、SmartNICs和Bluefield数据处理单元(DPUs)。该公司预计,随着Blackwell的生产推进,这一板块将会复苏。
毛利率(GMs)预计在4月份会出现下降,降至70%左右的低位,但之后有望反弹至75%左右的中位水平。Jefferies指出,当前季度并不期望英伟达产生异常出色的业绩,暗示在财报电话会议上提出的小问题并不构成重大担忧。
该公司对英伟达的盈利潜力保持乐观,指出明年每股收益(EPS)可能超过5美元。尽管英伟达面临高预期的挑战,但Jefferies认为,随着Blackwell生产的扩大,该公司正进入业务势头加速的阶段,这历来标志着投资该股票的战略机会。
在其他近期新闻中,英伟达公司在财务业绩和产品进展方面经历了重大发展。由于对AI基础设施的强劲需求,该公司报告总收入创纪录达到351亿美元,同比增长94%。数据中心收入攀升至约308亿美元,对财务成功做出了重大贡献。
Wedbush Securities、Truist Securities、Piper Sandler、TD Cowen和Cantor Fitzgerald最近都调整了对英伟达的展望。这些调整是在英伟达最近更新其Blackwell产品进展和解决潜在担忧之后做出的。Wedbush Securities将目标价从160.00美元上调至175.00美元,同时维持对该股票的跑赢大盘评级。Truist Securities将目标价从之前的167美元上调至169美元,同时重申对该股票的买入评级。
Piper Sandler确认了对英伟达的增持评级,目标价保持在175.00美元。TD Cowen更新了对英伟达的看法,将目标价从165美元上调至175美元,同时维持对该股票的买入评级。Cantor Fitzgerald保持对英伟达的积极展望,重申增持评级和175.00美元的目标价。
英伟达预计第四季度收入为375亿美元,并预计在Blackwell产品扩产期间毛利率会暂时下降,但预计不久后将回升至75%左右的中位水平。
InvestingPro洞察
Jefferies报告中强调的英伟达最近的表现与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。该公司的市值高达3.56万亿美元,反映了其在半导体行业的主导地位。英伟达过去十二个月的收入增长为194.69%,最近一个季度为122.4%,凸显了对其产品的强劲需求,特别是在AI领域。
InvestingPro提示显示,英伟达的Piotroski得分为完美的9分,表明其财务健康状况和运营效率强劲。这一得分支持了Jefferies对该公司未来盈利潜力的乐观展望。此外,分析师预计当年销售额增长的提示与文章中提到的Blackwell处理器生产预期增长相一致。
该公司过去十二个月的毛利率为75.98%,与Jefferies预测的毛利率反弹至75%左右的中位水平一致。这一令人印象深刻的利润率,加上英伟达61.87%的营业利润率,展示了该公司在扩大新产品如Blackwell的生产规模时仍能保持盈利能力。
对于寻求更全面分析的投资者,InvestingPro为英伟达提供了22个额外的提示,提供了对该公司财务状况和市场表现更深入的理解。
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