周三，Evercore ISI更新了对BellRing Brands (NYSE: BRBR)的展望，将目标价从之前的70美元上调至78美元，同时维持对该公司股票的"优于大市"评级。该公司的积极立场基于BellRing年初至今的出色表现，股价上涨29%，这得益于2024财年强劲的有机销售和EBITDA增长。
Evercore ISI的分析师强调了BellRing在2024财年20%的有机销售增长和30%的EBITDA增长，以及扩大的EV/EBITDA倍数，目前为2025财年预估的20倍。对于2025财年，该公司预计BellRing将继续保持强劲的收入增长势头，预计企业价值与收入比（EVRe）增长15.5%，高于12%的共识预期和公司自身12%-16%的指引。
增长预测归因于多个因素，包括分销渠道的扩大，特别是在食品/大众渠道，产品组合的改进（新包装规格和口味），以及广告支出增加超过30%。Premier Protein品牌的成功表现以及消费者对蛋白质为中心的膳食解决方案需求的上升，进一步巩固了Evercore ISI对公司保持15%以上有机销售增长能力的信心。
尽管面临通胀上升和广告成本增加的挑战，预计将限制EBITDA，但Evercore ISI预计新设定的78美元目标价仍有7%的上涨空间。这一数字反映了明年预计的EBITDA增长，EVRe为11%，相比之下共识为6%，公司指引范围为5%至11%。
20倍EV/EBITDA的估值目标是通过与类似高增长饮料同行的比较得出的，并得到贴现现金流（DCF）分析的支持。这一分析考虑了公司卓越的有机增长、高投资资本回报率（ROIIC）和自由现金流（FCF）转换的优势，所有这些都得益于其轻资产业务模式和战略价值。
在其他近期新闻中，BellRing Brands因多家金融公司的一系列升级而成为关注焦点。Barclays将BellRing的目标价从74美元上调至79美元，维持"增持"评级，这是鉴于公司为增加Premier Protein产品供应做准备。
BofA Securities在公司2024财年第四季度业绩强于预期后，也维持"买入"评级并将目标价上调至82美元。同样，Stifel重申"买入"评级并将股票目标价上调至81美元，理由是公司第四季度表现出色。Truist Securities将目标价上调至75美元，反映了对2025财年和2026财年财务预估的更新。
Deutsche Bank维持"买入"评级并将目标价上调至77美元，原因是BellRing 2025财年的强劲展望，而Citi将目标价上调至83美元，强调了公司奶昔产品的强劲需求。这些最新进展是在BellRing Brands报告收入5.558亿美元和调整后EBITDA 1.165亿美元之后。公司还以7400万美元回购了130万股股份，并保留2.16亿美元的股份回购授权。
InvestingPro洞察
Evercore ISI强调的BellRing Brands强劲表现得到了InvestingPro实时数据的进一步支持。公司过去十二个月19.76%的收入增长与分析师对强劲有机销售增长的预测一致。此外，BellRing同期34.11%的EBITDA增长强化了对公司财务健康的积极展望。
InvestingPro提示显示，相对于其近期盈利增长，BellRing的市盈率较低，PEG比率为0.75。这表明考虑到其增长前景，该股票可能被低估，这可能支持Evercore ISI的看涨立场。此外，公司过去三个月32.67%的价格总回报反映了市场对BellRing表现和未来潜力的积极情绪。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为BellRing Brands提供了15个额外的提示，深入了解公司的财务状况和市场表现。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。