周三，知名金融公司TD Cowen调整了对沃尔玛(NYSE: WMT)的展望，将目标价从$90.00上调至$100.00。该公司维持对这家零售巨头股票的买入评级。
此次调整是在沃尔玛今年至今表现出色的基础上做出的，其股价已飙升超过63%，第二财年的远期市盈率为32倍，相比之下三年平均水平为22倍。
TD Cowen的分析师指出了几个推动沃尔玛积极势头的因素，包括价值、技术进步和提升的客户便利性的结合，这些因素被认为正在推动市场份额增长和息税前利润(EBIT)增长超过销售增长。
分析师还指出沃尔玛强劲的电子商务利润率、收入超过$100,000家庭的增长以及具有竞争力的定价是关键优势。
尽管前景乐观，分析师也指出了潜在风险，如沃尔玛的高市盈率、保持一般商品可比销售额正增长的需求，以及持续执行的必要性。
沃尔玛2025财年第三季度每股收益(EPS)为58美分，超过了华尔街预期的53美分和沃尔玛自身52美分的高端指引。
这归因于美国可比销售额5%的增长好于预期，其中包括3%的客流增长和2%的客单价增长，与4%的营业利润率和9%的美元增长相一致。
展望未来，投资者对第四季度持乐观态度，预期可比销售额将带动业绩超预期，这得益于强劲的假日季、市场类别扩张以及通过持续执行保持市场份额。
沃尔玛更新了2025财年的指引，调整后的EPS比华尔街预期高出5美分，显示同比EPS增长中值为11%，考虑到沃尔玛的高估值，这可能为2026财年的指引设定了潜在基准。TD Cowen的买入评级基于第二财年36倍的远期市盈率，高于之前的目标。
在其他近期新闻中，沃尔玛公司一直超出收入和盈利预期，来自UBS、Truist Securities、CFRA、Jefferies和BofA Securities等公司的分析师对该公司保持积极展望。沃尔玛第三季度调整后每股收益(EPS)为$0.58，超过了$0.53的一致预期。美国可比销售额增长5.3%，显著高于预期的3.6%。
公司美国电子商务销售强劲增长22%，全球广告收入同比增长28%。这些最新发展受到了分析师的积极评价。
UBS将沃尔玛的目标价上调至$100，强调了公司的光明前景和持续转型。Truist Securities也将沃尔玛的目标价上调至$98，引用了公司增强的数字能力和高利润率收入来源。
CFRA将沃尔玛的目标价上调至$96，注意到预期高利润率服务收入的增长和利润率扩张。Jefferies维持买入评级和$100的目标价，认可公司强劲的第三季度财务业绩。BofA Securities重申买入评级和$95的目标价，认可公司的市场份额扩张和强劲表现。
InvestingPro洞察
文章中突出的沃尔玛强劲表现得到了InvestingPro实时数据的进一步支持。公司市值高达6961.1亿美元，反映了其在零售板块的主导地位。沃尔玛过去十二个月的收入达到6738.2亿美元，收入增长稳健，为5.48%，与分析师对市场份额增长的观察一致。
InvestingPro提示显示，沃尔玛已连续52年保持股息支付，展示了其财务稳定性和对股东回报的承诺。考虑到文章中提到的公司去年强劲回报，这一点尤为值得注意。此外，沃尔玛的交易价格接近52周高点，这印证了TD Cowen分析中提到的股票今年至今超过63%的出色表现。
InvestingPro报告的44.99倍市盈率支持了文章中关于沃尔玛高估值的讨论。这一高倍数与InvestingPro提示指出的沃尔玛相对于近期盈利增长的高盈利倍数交易一致。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于沃尔玛的17个额外提示，深入了解公司的财务健康状况和市场地位。考虑到沃尔玛当前的估值和市场表现，这些洞察对评估其股票的长期潜力可能很有价值。
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