周二，KeyBanc在Criteo S.A. (NASDAQ: CRTO)发布零售媒体投资者更新后，维持了对该公司股票的板块权重评级。Criteo的领导层在此次活动中没有设定正式目标，但强调了零售媒体市场的潜力。该公司概述了2070亿美元的总可寻址市场（TAM），其中500亿美元代表了可服务的可寻址市场（SAM）。他们还讨论了增加现有客户货币化的策略。
Criteo的演示展示了他们在不断增长的零售媒体板块中获利的雄心。然而，该公司并未提供具体的财务目标。相反，他们专注于更广泛的机会，指出他们旨在开发的巨大市场。重点在于他们打算采取的路径，以增强来自当前客户群的收入流。
尽管Criteo管理层展示了乐观的前景，但KeyBanc对公司能否满足市场对其零售媒体贡献（不包括流量获取成本，ex-TAC）的预期表示保留，特别是对于2025年和2026年。分析师指出，虽然Criteo有成功的机会，但快速变化的竞争格局带来了重大挑战。
KeyBanc的评论表明对Criteo股票采取谨慎态度，承认零售媒体领域的潜力，但也认识到公司可能面临的障碍。该公司决定重申板块权重评级，表明中立立场，暗示该股票的表现预计将与板块平均回报持平。
在其他最近的新闻中，Criteo成为几家分析师更新的对象。BMO Capital Markets维持了对Criteo的跑赢大市评级，强调了该公司在零售媒体板块的潜力，同时将其目标价调整至48.00美元。同样，DA Davidson保持了买入评级，但将目标价下调至53.00美元，理由是由于Iponweb收入减少，2025年CexT估计略有下降。
这些更新是在Criteo发布强劲的2024年第三季度财报之后进行的，该报告显示收入为4.59亿美元，以固定汇率计算的Contribution ex-TAC同比增长9%。该公司的零售媒体收入增长23%，达到6100万美元，而Performance Media增长5%。此外，Criteo在过去两年里将品牌数量翻倍至3,100个，激活的媒体支出达到15亿美元。
除了财务发展外，Criteo的首席执行官Megan Clarken宣布即将退休。尽管由于依赖一个客户导致Criteo的AdTech服务下降16%，但该公司预计2024年Contribution ex-TAC将增长10%-11%，调整后的EBITDA利润率预计为32%-33%。这些最新发展突显了Criteo在数字广告领域的持续增长和潜力。
InvestingPro洞察
为了补充KeyBanc对Criteo S.A. (NASDAQ: CRTO)的分析，来自InvestingPro的最新数据为投资者提供了额外的背景。尽管分析师持谨慎态度，但Criteo的财务状况显示了一些积极的指标。该公司的调整后市盈率为17.77，相比一些科技同行，这表明估值相对适中。考虑到公司在过去十二个月的盈利能力，这可能对注重价值的投资者具有吸引力。
InvestingPro提示强调，Criteo的现金持有量超过债务，这为公司在竞争激烈的零售媒体格局中提供了财务灵活性。此外，管理层一直在积极回购股票，这可能表明对公司未来前景的信心。
然而，与KeyBanc的保留意见一致，InvestingPro数据显示，Criteo在过去十二个月的收入增长为-0.05%，最近一个季度下降2.2%。这凸显了公司在竞争激烈的市场中增加顶线收入所面临的挑战。
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