周二，杰富瑞将微博公司(NASDAQ:WB)的目标价从10.20美元上调至10.90美元，同时维持对该股票的买入评级。该公司指出了微博最近电话会议的几个关键要点，强调了多个因素对微博业绩和战略前景的贡献。
电话会议显示，微博在第三季度受益于奥运会等特殊活动，这有助于提振支出。该平台还从暑假期间的新剧和综艺节目中获益。
广告预算明显从传统电视频道转向社交广告，这为广告主和用户之间提供了更多互动。快速消费品（FMCG）、互联网服务和汽车板块是增长的最大贡献者。在FMCG类别中，食品饮料和服装受奥运会提振，这有助于抵消美容和个人护理表现较弱的影响。
微博管理层对广告增长持谨慎乐观态度，不期望出现V型复苏。9月份出台的政策措施被视为积极因素，但指出房地产和奢侈品板块的广告收入需要时间才能回升。
预计电子产品类别将在第四季度受益于以旧换新计划，这些计划有可能扩展到装饰和室内设计等其他类别，这可能对2025年和2026年的电子商务产生积极影响。
展望未来，微博计划专注于新产品营销预算。增值服务（VAS）板块在过去两个季度实现了两位数增长，这得益于会员增长。公司重视高价值用户，预计金融和教育板块的加强将支持第四季度VAS的增长。
公司在人工智能（AI）方面也取得了进展，获得了大型语言模型的备案，并在几个AI应用中看到了效率提升。在产品方面，搜索的日活跃用户数（DAU）和整体流量均环比增长10%。
智能搜索的月活跃用户数（MAU）超过2000万，较上一季度翻倍。AI助手还帮助"大V"账号用户进行内容创作，第三季度试用用户数量较第二季度显著增加。
除了AI发展外，微博还加强了与原始设备制造商（OEM）的合作，导致奥运频道的DAU实现两位数增长。在社交方面，创建用户生成内容（UGC）的用户数量同比增长8%，关系信息流环比实现两位数增长。会议还讨论了娱乐、数字和游戏等各个垂直领域的更新，其中包括与游戏"黑神话：悟空"的合作。
在其他近期新闻中，微博公司报告的第三季度盈利和收入超过分析师预期，导致其股票大涨。这家中国社交媒体公司公布的调整后每股收益为0.53美元，超过0.44美元的一致预期。此外，收入录得4.645亿美元，超过预期的4.3696亿美元，同比增长5%。
微博的广告和营销收入同比增长2%至3.986亿美元，而增值服务收入大幅增长25%至6590万美元。首席执行官王高飞对公司的表现表示满意，指出关键板块的广告收入实现强劲增长，主要由夏季奥运会期间的广告需求推动。
InvestingPro 洞察
微博公司最近的表现和战略前景，正如杰富瑞报告中所讨论的，与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。该公司截至2024年第二季度过去十二个月的78.68%的高毛利率反映了其在社交媒体广告市场的强势地位，支持了文章中提到的广告收入增长。
一个InvestingPro提示强调，微博"以较低的盈利倍数交易"，市盈率为8.37。考虑到公司专注于高价值用户以及增值服务板块的增长，这种估值对投资者来说可能具有吸引力。
另一个相关的InvestingPro提示指出，微博"以适度的债务水平运营"，这可能为公司投资AI技术和扩大与OEM的合作提供财务灵活性。
对于有兴趣进行更深入分析的读者，InvestingPro为微博公司提供了5个额外的提示，提供了更全面的公司财务健康和市场地位视图。
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