周二，KeyBanc维持对英伟达公司(NASDAQ:NVDA)股票的"增持"评级，目标价保持在$180.00不变，尽管预计近期业绩可能喜忧参半。
该公司预测，英伟达将报告强劲的第三季度业绩，超出预期，这得益于其Hopper产品的强劲需求。他们还预计公司给出的第四季度指引将略高于市场共识预期。
然而，KeyBanc的分析师也指出了英伟达可能面临的近期阻力。这些包括由于国内AI解决方案受青睐导致H20在中国的推出延迟、市场份额被AMD的MI308蚕食，以及Blackwell (B200)供应量的增加。
此外，英伟达最近决定将主要PMIC供应商从MPWR转向IFX，可能会导致供应限制，并影响第四季度GB200 NVL服务器机架的供应。
鉴于这些因素，KeyBanc调整了对英伟达第四季度的预估，反映了预期的推迟和供应限制。然而，该公司对英伟达的长期前景仍持乐观态度。
分析师将2026财年的收入和每股收益预估微调至$2180亿和$5.04，仍远高于$1860亿和$4.24的市场共识。
KeyBanc对英伟达的展望基于这样的信念：英伟达股票短期压力将被长期收益所抵消。该公司认为，英伟达在生成式AI技术方面的巨大增长潜力将带来有利的风险/回报情况。
在其他近期新闻中，英伟达公司推出了实时计算机辅助工程（CAE）数字孪生蓝图，Ansys成为首家采用该蓝图的公司。这一新蓝图预计将显著降低开发成本和能源使用。
此外，英伟达与软银公司合作推出了世界首个结合人工智能和5G电信网络的系统，称为人工智能无线接入网络（AI-RAN）。
在财务方面，分析师预计英伟达第三财季和第四财季的销售额将分别达到$332亿和$370亿。汇丰银行预计英伟达第三季度销售额将超过管理层指引和市场共识预期，达到$353亿。该公司对2025财年第四季度和2026财年第一季度的销售预测分别为$380亿和$427亿。
包括美国银行、Rosenblatt Securities、摩根士丹利和Evercore ISI在内的分析师公司都对英伟达保持积极态度。美国银行重申了对英伟达股票的积极看法，尽管对公司下一代Blackwell平台的高能耗表示担忧。
Rosenblatt Securities维持英伟达的"买入"评级，目标价为$200，预期盈利报告将是积极的。这些是围绕英伟达的一些最新进展。
InvestingPro洞察
英伟达的财务指标和市场地位与KeyBanc的长期乐观展望高度一致。根据InvestingPro数据，英伟达在过去十二个月的收入增长率达到了惊人的194.69%，2025财年第二季度的季度增长率更是高达122.4%。这种强劲增长支持了KeyBanc对强劲第三季度业绩的预测。
该公司的财务健康状况进一步体现在其75.98%的毛利率和61.87%的营业利润率上，反映了英伟达在快速扩张中保持盈利能力的能力。这些数据强化了分析师对英伟达长期前景的信心，尽管可能面临近期挑战。
InvestingPro提示强调了英伟达的强大市场地位，称其为"半导体和半导体设备行业的主要参与者"。这与KeyBanc对英伟达在AI技术方面具有巨大增长潜力的观点一致。此外，"分析师预计本年度销售额将增长"的提示也印证了KeyBanc对第四季度指引将超过共识预期的预期。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为英伟达提供了21个额外的提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
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