周一，摩根士丹利重申了对英伟达公司(NASDAQ:NVDA)的乐观立场，维持"增持"评级和160.00美元的目标价。该金融机构的分析表明，尽管预计下半年业绩强劲，但对英伟达的近期预期应保持保守。
该公司的观点受到最近与投资者的讨论和行业反馈的影响，支持当前季度为过渡期的看法，指引略高于共识预期。这与上一季度的预期不及形成对比，当前情绪反映出对宏观环境、新Blackwell产品线供应和强劲AI支出的更大信心。
分析师指出，虽然英伟达上一次财报电话会议暗示1月季度Blackwell收入贡献将会很大，但指引可能会更为保守。部分原因是Hopper销售可能会略有下降，因为Blackwell的预期在上升。该公司澄清，英伟达管理层提到的高需求主要指的是Blackwell，预计在1月季度的收入贡献将不到20%。
尽管一些关注细节的投资者持有更高期望，对此有所反对，但摩根士丹利的立场仍然聚焦于Blackwell产品线预期的强劲增长。该公司强调，虽然1月份共识预期的近期上行空间可能有限，但长期前景因Blackwell增长潜力而得到支撑。
在其他近期新闻中，英伟达经历了一系列积极发展。Evercore ISI、Jefferies、Oppenheimer、Raymond James和Wedbush Securities的分析师重申了对英伟达的积极评级，理由是公司产品需求强劲，并预期盈利结果强劲。Evercore ISI强调了对近期风险的平衡看法，并建议在公司第三财季盈利报告前购买英伟达股票。
Jefferies调整了其预估以反映预期的Blackwell增长，而Oppenheimer则因人工智能(AI)加速器的持续需求保持积极展望。同时，Raymond James上调了英伟达股票的目标价，预期即将到来的季度表现强劲，Wedbush Securities也提高了股票目标价，理由是英伟达的持续表现和AI板块预期增长。
英伟达与SoftBank Corp合作推出了世界首个结合人工智能和5G电信网络的系统，称为人工智能无线接入网络(AI-RAN)。这一发展在自动驾驶汽车和机器人控制等多个领域有潜在应用。
汇丰银行和Susquehanna的分析师也上调了目标价，理由是英伟达的Hopper架构、Blackwell处理器需求强劲，以及公司在数据中心板块的增长。
汇丰银行预计英伟达第三季度销售额将达到353亿美元，超过管理层指引和共识预期。展望未来，汇丰银行对2025财年第四季度和2026财年第一季度的销售预测分别为380亿美元和427亿美元。
在半导体板块，花旗和Redburn-Atlantic都给予英伟达"买入"评级，反映了对公司在加速计算领域前景的积极看法。
InvestingPro洞察
英伟达的财务指标和市场表现与摩根士丹利的乐观展望密切一致。根据InvestingPro数据，英伟达过去十二个月的收入增长率高达194.69%，毛利率强劲，达75.98%。这些数据凸显了公司的强劲市场地位和运营效率，支持摩根士丹利的"增持"评级。
InvestingPro提示突出了英伟达的优势，指出分析师预期本年度销售增长，且公司拥有令人印象深刻的毛利率。这些提示印证了摩根士丹利对下半年强劲表现的预期。此外，英伟达股价接近52周高点，过去六个月价格大幅上涨（根据InvestingPro数据上涨53.55%），反映了市场对公司未来前景的信心，特别是对预期的Blackwell产品线。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于英伟达的21个额外提示，为深入了解公司的财务健康状况和市场地位提供了更深入的洞察。
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