周四，Citi重申了对Pure Storage (NYSE:PSTG)股票的买入评级，目标价保持在67.00美元。这一背书紧随Pure Storage于11月11日宣布与一家知名GPU云提供商建立新的合作伙伴关系之后。这项合作将把Pure Storage的平台整合到合作伙伴的AI环境中。
这一合作关系证明了Pure Storage能够提供灵活、高性能的基于闪存的存储解决方案，可以有效支持密集型AI工作负载。尽管这种合作性质积极，但有观点认为，这种合作可能无法满足投资者的期望。这种担忧源于人们认为，该合作可能无法为超大规模数据中心提供真正的传统硬盘驱动器（HDD）替代方案，而这正是投资者所期待的。
企业HDD市场规模庞大，据TrendFocus报告，预计到2026年每年价值约160亿美元。即使只占1%的市场份额，也可能为Pure Storage带来约1.6亿美元的硬件收入，外加软件销售的额外收入。
虽然这一合作展示了Pure Storage的优势，但也引发了人们对其能否利用庞大HDD市场机会的质疑。该公司能否为超大规模数据中心提供可行的HDD替代方案仍是投资者关注的焦点，因为他们正在寻找Pure Storage在这个板块增长和市场渗透的迹象。
在其他近期新闻中，Pure Storage成为多份分析师报告和战略合作的主题。这家数据存储技术公司报告称，2025财年第二季度收入增长11%，达到7.64亿美元，其订阅服务年度经常性收入（ARR）增长24%，超过15亿美元。尽管大型Evergreen交易的销售周期延长，但Pure Storage仍维持了31亿美元的全年收入目标。
来自Oppenheimer、TD Cowen、Needham和Piper Sandler的分析师提供了他们对Pure Storage的展望。Oppenheimer以"跑赢大盘"评级开始对该公司的覆盖，认为其可能从AI增长和非结构化数据存储中获益。然而，TD Cowen、Needham和Piper Sandler由于增长担忧而降低了目标价，同时维持了他们的评级。
Pure Storage还对CoreWeave（一家AI云服务提供商）进行了战略投资。这一合作将把Pure Storage的平台整合到CoreWeave的环境中，为客户在CoreWeave的AI超级计算机环境中提供高性能存储。Evercore ISI保持对Pure Storage的积极展望，重申"跑赢大盘"评级和70.00美元的目标价，强调了Pure Storage对CoreWeave的战略投资。
其他近期发展包括推出下一代Fusion架构和面向GPU云的AI存储即服务。该公司在第二季度还新增了261个客户，并专注于替换超大规模数据中心的传统存储。公司的财务状况保持稳健，拥有18亿美元的现金和投资。
InvestingPro洞察
Pure Storage最近的合作伙伴关系公告引起了关注，但来自InvestingPro的财务指标为投资者提供了额外的背景。该公司的市值为163.7亿美元，反映了其在存储解决方案市场的重要地位。尽管过去一周股价下跌了7.53%，但Pure Storage年初至今的股价回报率仍达到39.85%，表现强劲。
InvestingPro提示强调，Pure Storage的现金多于债务，表明财务稳定性——这对于在竞争激烈的AI存储市场寻求合作的公司来说是一个关键因素。此外，预计今年净收入将增长，这可能支持公司的扩张努力和在企业存储板块的潜在市场份额增长。
然而，投资者应注意，Pure Storage的市盈率高达117.04，表明股票可能被定价为高增长预期。这一估值指标与市场对Pure Storage在AI和企业存储市场潜力的预期一致。
对于那些寻求更深入分析的人来说，InvestingPro提供了12个额外的提示，可能为Pure Storage的财务健康和市场地位提供进一步的洞察。
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