周四，Canaccord Genuity维持对PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN)的买入评级，目标价保持在28.00美元不变。该公司第三季度业绩喜忧参半，陆地业务面临挑战，而Interactive板块的亏损有所减少。PENN的区域赌场消费支出保持稳定，但这被东北部、路易斯安那州和伊利诺伊州日益激烈的竞争所抵消，同时天气因素和正在进行的酒店翻新也造成了一定影响。
包括ESPN BET产品在内的Interactive板块的利润率环比改善了约7个百分点。这归因于近期的产品改进和强劲的用户增长带来了更好的变现能力，以及严格控制的促销支出。尽管第三季度表现超出预期，但PENN对其实体赌场的第四季度指引略低于分析师预期。尽管如此，公司重申了2024财年全年Interactive板块的EBITDA指引。
管理层评论称投注额增长强劲，但对第四季度持谨慎态度，因为不利的NFL赛果持续到11月初。然而，他们表示，如果未来几周结果趋于正常化，可能会带来超出当前预期的上行潜力。PENN的长期展望表明，Interactive板块有望在2025财年接近盈亏平衡，并在2026年实现显著盈利。
计划于2025年第一季度推出的独立Hollywood iCasino应用预计将提升公司在线体育博彩(OSB)平台的参与度和变现能力。Canaccord Genuity认为，当前的估值为投资者提供了具有吸引力的风险/回报场景，强调了持续产品改进带来的潜在增长。
在其他近期新闻中，PENN Entertainment Inc.报告了喜忧参半的第三季度业绩，每股收益略微超出分析师预期，但收入略有不及。公司录得每股亏损0.25美元，好于预期的每股亏损0.26美元，收入为16.4亿美元，略低于16.4亿美元的一致预期。
Truist Securities维持对PENN的买入评级，而Morgan Stanley和Barclays则分别维持其持平和增持评级。PENN的Interactive板块报告EBITDA亏损9090万美元，略好于预期，公司还透露计划在2025年推出独立的iCasino。
尽管面临不利的赌场赢率和南部地区天气干扰等挑战，PENN的零售业务显示出稳定的消费需求。公司第三季度末持有8.34亿美元现金及现金等价物。分析师预计Interactive板块将继续改善，零售板块第四季度开局将更为强劲。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为PENN Entertainment的财务状况提供了额外背景。公司市值为30.1亿美元，股票表现显示出波动性，反映了文章中提到的挑战。尽管3个月价格总回报率为11.41%，但PENN的年初至今回报率为-26.1%，凸显了不同时间框架内的表现差异。
InvestingPro提示强调，PENN背负着大量债务，这与公司谨慎的展望以及陆地业务面临的挑战相一致。分析师预计今年不会盈利的提示，印证了文章中提到的Interactive板块亏损减少以及2025财年实现盈亏平衡的路径。
有趣的是，虽然文章聚焦于Canaccord Genuity给予PENN的买入评级，但InvestingPro数据显示该股票的EBIT和EBITDA估值倍数较高。这表明投资者正在为未来的增长潜力定价，特别是来自Interactive板块和即将推出的Hollywood iCasino应用。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了7个额外的提示，可能为PENN Entertainment的财务健康状况和市场地位提供更深入的洞察。
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