周四，瑞穗证券更新了雪佛龙公司(NYSE:CVX)股票模型，导致这家石油巨头的股票目标价上调。该公司分析师将目标价从之前的189.00美元上调至194.00美元，同时维持对该股票的"跑赢大市"评级。
此次修订是基于雪佛龙2024年第三季度的表现，并采用了净资产价值(NAV)方法。分析师强调了雪佛龙在其上游投资组合中的强劲运营执行力，包括二叠纪盆地、DJ盆地、Tengizchevroil (TCO)项目和墨西哥湾(GOM)。这些资产正在朝着产生自由现金流(FCF)的方向推进。
预计雪佛龙将略早于2025年底的目标实现二叠纪盆地日产100万桶油当量(mmboe/d)的目标。这一提前实现归功于运营效率的提高和强劲的井产能表现。
因此，雪佛龙预计2025年的资本支出将从50亿美元略有减少，随后几年将有更显著的减少，这将对资产的FCF产生积极影响。
除了二叠纪盆地的进展外，TCO项目计划在2025年上半年开始运营，预计将增加雪佛龙的现金贡献。公司还成功执行了约80亿美元的资产出售，目标总额为100-150亿美元。对于即将完成的Hess Corporation (HES)收购交易，公司仍然保持高度信心。
雪佛龙投资者和市场观察者现在期待12月公布2025年资本预算，预计这将成为公司下一个重要催化剂。
在其他近期新闻中，雪佛龙公司报告了强劲的第三季度盈利，利润达45亿美元，即每股2.48美元，这得益于全球产量增加7%。公司还宣布了创纪录的股东现金回报，以及资产剥离和成本削减的战略计划。TD Cowen和Truist Securities的分析师维持对雪佛龙的"持有"评级，Truist Securities将股票目标价上调至155美元。
最近的发展还包括雪佛龙对墨西哥湾热带风暴拉斐尔的应对，包括撤离非必要人员和保护海上平台。其他能源公司，包括英国石油公司、Equinor和Shell，也采取了类似的预防措施。
TD Cowen和Truist Securities的分析师都强调了雪佛龙从成功收购Hess Corporation中获得的潜在收益。然而，他们也注意到加利福尼亚州下游业务面临的挑战，以及Hess收购交易带来的不确定性。这些是涉及雪佛龙公司的一些最新发展。
InvestingPro 洞察
文章中强调的雪佛龙强劲的运营执行力和积极前景得到了InvestingPro实时数据的进一步支持。公司的市值为2884.6亿美元，反映了其在石油和天然气行业的重要地位。雪佛龙15.95的市盈率（过去十二个月调整后）表明其相对于盈利的估值合理，这与分析师乐观的目标价上调相一致。
InvestingPro提示显示，雪佛龙已连续37年提高股息，并连续54年保持股息支付。这一令人印象深刻的股息增长记录，加上目前4.13%的股息收益率，凸显了公司对股东回报的承诺。考虑到文章关注雪佛龙各项资产自由现金流前景的改善，这一点尤为相关。
此外，InvestingPro指出雪佛龙在石油、天然气和消费燃料行业的突出地位，这进一步强调了文章中提到的运营成就的重要性，如二叠纪盆地和TCO项目的进展。
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