周四，Citi调整了对纳斯达克上市的网络安全公司Rapid7的立场，将其目标价从此前的52美元下调至50美元，同时维持对该公司股票的买入评级。这一调整是在公司年度经常性收入（ARR）增长疲软的背景下做出的，ARR同比仅增长6%。
尽管营业利润率（OPM）和每股收益（EPS）表现出色，但ARR增长放缓，加上净新增ARR环比收缩，给Rapid7的股票和整个漏洞管理（VM）市场蒙上了阴影。
Citi的分析师指出，公司的业务稳定努力一直难以显示明确的复苏势头，受到延长的交易周期和预算限制的阻碍，特别是在北美的中型市场和大型企业板块。
Rapid7的内部重组和销售策略调整，以及新产品组合和包装的推出，尚未带来预期的转机。公司延迟认识到持续存在的挑战，导致其下调了ARR预测，将下半年净新增ARR从原本雄心勃勃的四倍增长降低到更为温和的两到三倍。
2025日历年ARR初步估计显示中单位数增长和利润率峰值，这并不能让人对即时估值修正或估值复苏充满信心。根据Citi分析师的观点，在公司能够展示更加一致的业绩改善之前，投资者的怀疑情绪可能会持续。
尽管目标价下调且Rapid7面临挑战，Citi认为该股票低于5倍退出倍数的估值以及可能出现激进投资者参与提供了安全网，这证明了该公司继续给予买入评级的合理性。
在其他近期新闻中，网络安全公司Rapid7报告年度经常性收入（ARR）同比增长9%，达到8.16亿美元，主要得益于其直接检测和响应业务。公司预计年末ARR将在8.5亿美元至8.6亿美元之间，同比增长6%至7%。
在这一积极的财务增长中，Jefferies以买入评级开始对Rapid7的覆盖，认可了该公司在安全板块的成熟平台。然而，DA Davidson在Jana Partners将其投票权增至13%后，尽管将股票目标价上调至35.00美元，但仍维持对Rapid7的中性立场。
同时，RBC Capital调整了对Rapid7的立场，将评级从跑赢大市下调至板块表现持平，理由是预期市场整合和竞争加剧。此外，Rapid7在Black Hat大会上推出了Command平台，旨在提高风险可见性和客户保留率。
这些是近期塑造Rapid7在网络安全领域轨迹的一些发展。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为Rapid7的财务状况提供了额外的背景，与Citi的分析相一致。尽管文章中强调了挑战，但Rapid7的收入增长仍然保持积极，截至2023年第三季度的过去十二个月增长了10.05%。这种增长虽然温和，但支持了公司向业务稳定化努力的方向。
InvestingPro提示显示，Rapid7预计今年将实现盈利，这对于关注公司财务健康的投资者来说可能是一个积极信号。然而，值得注意的是，4位分析师下调了对即将到来的期间的盈利预期，反映了文章中提到的谨慎展望。
另一个InvestingPro提示指出的公司高盈利倍数，与Citi对股票估值的看法一致。这表明尽管当前ARR增长面临挑战，投资者仍在为未来的增长潜力定价。
对于有兴趣进行更全面分析的读者，InvestingPro为Rapid7提供了5个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务状况和市场预期。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。