周四，美银美林证券调整了对六旗娱乐(NYSE: FUN)股票的财务展望，将其目标价从52.00美元上调至54.00美元。该公司维持对这家主题公园运营商的"优于大市"评级。
这一决定是在六旗第三季度息税折旧及摊销前利润(EBITDA)符合预期，且公司给出的第四季度预测超出初步预期之后做出的。
分析师称公司2027年自由现金流(FCF)指引"略显平淡"，但考虑到股票的吸引力估值，这一指引仍可接受。分析师认为，估算的风险更可能偏向上行，暗示预测的'27年EBITDA可能较为保守。
分析师的观点包括一个预期FUN出席人数低个位数增长、SIX出席人数中等个位数以上增长、适度定价的叙述，同时平衡通行证增长和超过50%的流通量，以及成本和收入协同效应。
六旗10月份的最新表现显著超出预期，显示从第三季度到第四季度有实质性的环比改善。分析师将这一积极趋势主要归因于天气条件，当月温度和降水情况有利。
尽管最近出席人数下降，但10月份改善的结果为六旗业务运营的潜在转机带来了一线希望。
报告强调，最近的出席人数下降设定了一个较低的基准，但10月份的趋势为公司近期表现带来了更乐观的前景。分析师的评论反映出一种信念，即六旗有潜力重振其业务，这得益于有利的天气条件以及战略性的定价和出席率举措。
在其他近期新闻中，六旗娱乐公司报告了2024年第二季度喜忧参半的盈利结果，净收入为5.72亿美元，游客数量为860万。尽管如此，传统六旗部门的出席人数和收入均有所下降。公司还完成了与Cedar Fair, L.P.的合并，扩大了其在区域主题公园行业的影响力。
在分析师方面，高盛调整了对六旗的展望，将目标价下调至44美元，同时保持中性评级。这一决定基于本季度观察到的较高成本以及近期最小现金流生成的预测。Guggenheim以买入评级开始对六旗的覆盖，设定52.00美元的目标价，基于公司强大的投资组合和收入增长潜力。
德意志银行维持买入评级，但将目标价从65美元下调至58美元，而Oppenheimer将六旗的股票目标价从67美元下调至60美元，维持优于大市评级。摩根大通表达了对高资本支出和潜在定价压力的担忧，保持对六旗的减持评级。
在高管发展方面，六旗与其几位高层管理人员签订了新的雇佣协议，详细说明了薪酬、激励和遣散条款。这些发展为投资者提供了关键洞察，表明公司在最近合并后的战略方向。
InvestingPro 洞察
来自InvestingPro的最新数据为美银美林证券对六旗娱乐(NYSE: FUN)的分析增添了深度。公司市值为45.8亿美元，市盈率为94.4，表明相对于盈利的估值较高。这与InvestingPro提示"以高盈利倍数交易"相一致。
尽管估值较高，六旗仍展现出强劲的财务表现。截至2024年第三季度的过去十二个月，公司收入为23.9亿美元，同期收入增长率令人印象深刻，达33.41%。这一强劲增长支持了InvestingPro提示"分析师预计本年度销售额将增长"。
公司的盈利能力也值得注意，过去十二个月的毛利率为44.6%，营业利润率为20.67%。这些数字强化了另一个InvestingPro提示"分析师预测公司今年将盈利"。
投资者应注意，FUN在过去一个月内展现了"强劲回报"，过去一个月的价格总回报率为17.3%。这一近期表现，加上公司的财务指标，为美银美林上调目标价并维持优于大市评级提供了背景。
对于有兴趣进行更全面分析的读者，InvestingPro为六旗娱乐提供了额外的提示和洞察。事实上，FUN还有7个额外的InvestingPro提示可用，这些提示可能为投资决策提供有价值的背景。
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