周四，丰业银行调整了对美国电力公司(NASDAQ:AEP)的立场，将其股票评级从板块表现优于大盘下调至板块表现一般，并将目标价从105美元下调至102美元。这家市值498亿美元的公用事业巨头目前的市盈率为18.7倍。根据InvestingPro分析，该股票似乎正在高于其公允价值的水平上交易。
这次修订是在该公司进行战略分析后做出的，分析认可了在新任首席执行官Bill Fehrman领导下公司当前方向的长期定位优势，但也认识到可能抑制投资者热情的短期挑战。
该银行分析师指出，美国电力公司正在努力改善其资产负债表和监管关系。尽管此前假设资产负债表修复已接近完成，营运资金对债务比率为14.7%，但管理层正寻求在13%降级门槛以上获得更大的安全边际。InvestingPro数据显示了一些令人担忧的指标，包括0.57的流动比率和短期债务超过流动资产。这种保守方法被视为可能限制近期盈利和股价增长的因素。
此外，美国电力公司面临繁忙的监管日程，该领域仍存在持续挑战。虽然公司已取得强劲进展，但预计这些因素将影响投资者情绪。分析师还提到，尽管AEP目前在数据中心市场占据优势，但较低的发电和营销(G&M)收益正在抵消公用事业的快速增长，导致最新指引下调了共识每股收益(EPS)预估。
丰业银行修订后的102美元目标价反映了相对于板块基准16倍市盈率的5%折价，低于此前的5%溢价。这一调整基于2027年EPS预估，该预估已从2026年向前滚动，与板块范围内的更新保持一致。
新目标价暗示11%的上涨空间，但该公司决定采取更谨慎的方法，理由是尽管股票有6%的市盈率折价，但近期风险太大。尽管面临这些挑战，InvestingPro强调了AEP连续54年保持股息支付的令人印象深刻的记录，连续15年增加股息。通过订阅InvestingPro，您可以发现更多见解和8个额外的ProTips，包括Pro研究报告中的全面分析。
在其他近期新闻中，美国电力公司(AEP)报告第三季度运营每股收益为1.85美元，总计9.85亿美元。公司还将2024全年盈利指引调整至每股5.58美元至5.68美元的范围，并首次提出2025年运营收益指引范围为每股5.75美元至5.95美元。AEP的长期盈利增长率预计为6%至8%，由2025-2029年540亿美元的资本计划支持。
摩根大通最近将AEP的股票评级从增持下调至中性，将目标价从之前的109美元调整至102美元，理由是监管改善和增长面临挑战。同时，BMO Capital最初将AEP的目标价从104.00美元上调至108.00美元，维持优于大市评级。然而，在AEP发布2025年指引低于预期后，BMO Capital将目标价下调至104.00美元，同时仍维持优于大市评级。
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