王亮：欧债危机挥之不去 非美或将拖累下行

西班牙新政府正在考虑向欧盟和国际货币基金组织申请贷款以支持该国金融行业的重组以及欧元区银行存放在央行的隔夜存款增加至 4532 亿欧元，数额为欧元面市以来的新高，表明欧元区银行业在增加放贷方面仍然保持谨慎，打压了市场萌芽的利好情绪，使得全球股市整体呈现下跌态势， 英国 FT100 指数收盘下跌 0.55% ，德国 DAX 指数收盘下跌 0.89% ，法国 CAC 指数收盘下跌 1.59% ， 道指收盘上涨 0.17% ，纳指收盘下跌 0.01% ，标普 500 指数收盘上涨 0.02% 。 　　随着欧元区债务危机的不断发酵，欧洲经济被搅得混沌不堪，经济增长面临放缓甚至衰退风险，作为抗击欧债危机最为重要环节之一，欧洲央行 (ECB) 的货币政策将是欧洲经济最坚实的屏障。欧洲统计局公布数据显示 2011 年 12 月 CPI 预计同比增长 2.8% ，环比低于 10 月和 11 月的 3% ，通胀水平实现 5 个月来首次放缓，加之欧洲经济增长正在显示出放缓迹象，特别是在各国政府争相采取撙节计划以应对债务危机的情况下，这可能会促使欧洲央行进一步地采取降息举措来提振经济。 　　腊反对党领袖表示债务掉期对于希腊债务的可持续性非常必要，应该尽快完成债务掉期，经济增长是希腊摆脱经济危机的方法，希腊总理表示债务掉期谈判成功将有益于希腊，如果没有援助协议，希腊将面临无序违约的风险。 　　希腊总理帕帕季莫斯称对希腊而言，未来数周和数月将异常关键，因为将继续就债务减计方案与私人部门债权人进行谈判，若希腊未能成功完成本月晚些时候开始的第二轮救助方案谈判，那么希腊将有可能在 3 月份面临无序违约的直接风险。 　　日内关注的数据： 　　德国 11 月消费者信心指数 　　意大利 11 月失业率 　　英国 12 月服务业采购经理人指数 　　欧元区 11 月生产者物价指数月率 　　美国 12 月挑战者裁员人数 　　美国 12ADP 就业人数变化 　　美国上周初请失业金人数 　　美国 12 月 ISM 非制造业指数 　　欧元 / 美元分析：欧元区银行在欧央行的隔夜存款达 4532 亿欧元再次刷新上周刚创的纪录新高，凸显银行贷款意愿低落，令市场在对待欧元资产时保持谨慎，打压欧元兑美元自高点 1.3070 下跌，收盘于 1.3000 附近；日内关注法国长期债券拍卖，考虑到法国目前面临主权债务评级被下调的风险，如果其债券收益率上升，可能会加剧投资者对其债务评级前景的担忧；技术上，下方支撑 1.2945 、 1.2965 ，上方阻力 1.2900 、 1.2880 ，日内可在 1.2920 附近买入，止损 1.2905 ，上方目标 1.2945 、 1.2980 。若价格在上方阻力受阻，可以做空，必须严格止损。 　　英镑 / 美元分析：受助于英国央行紧急量化宽松项目以及英国作为欧元区危机避风港地位，刺激英国国债需求，国际投资者购买英国国债规模创下记录，昨日欧元兑英镑的下跌间接刺激英镑走强，价格上涨至 1.5660 之后目前在 1.5600 震荡，日内密切关注此价位，若价格跌破 1.5590 ，可追空，因为价格有下跌回调态势，不然只要价格维持在 1.5600 上方，上方目标 1.5640 、 1.5680 。 　　澳元 / 美元分析：摩根大通在最新公布的全球经济数据观察中指出，预计澳洲联储将继续放松货币政策，年内或再下调 50 个基点，因为澳大利亚信贷增长仍然十分脆弱，私人部门的信贷增长仍然保持在 2008 年危机后的最低水平，而且预计将进一步走软；数据方面，澳大利亚 11 月贸易盈余轻微自 10 月的 14.2 亿澳元下滑至 13.8 亿澳元，低于市场预期的 16.5 亿澳元，下方阻力 1.0280 、 1.0215 ，上方阻力 1.0400 、 1.0430 ，日内等待价格 1.0300 附近买入，指数 1.0280 或者在高位 1.0371 挂空单，止损 1.0385 。 　　美元 / 日元分析：美元兑日元在下方 76.60 止跌反弹，目前仍然处于跌势之中，回调目标 76.80 附近，中长期而言， 应该密切关注 2011 年 11 月低位 76.50 ，若价格收在此水准下方，将打开通往 75.30 的大门，目前上方阻力位在 77.45 ，只有结果重新站稳之后才可能进一步上周至 78.00 ，甚至 78.90 阻力价格。 　　黄金分析： 周三欧债危机的利空消息打压市场情绪以及欧盟就针对伊朗实施石油禁运达成初步一致的消息后金价自 1600 附近大幅反弹至 1610 附近，显示出避险买盘将为黄金提供中长期的支撑作用； 全球最大的黄金 ETF SPDR 的黄金持仓量维持在 40 ， 335 ， 690.64 盎司不变，上方阻力 1622 、 1628 ，下方支撑 1607 、 1600 ，日内稳健的做法可在 1609 做多，指数 1600 ，上方目标 1618 ，此价格附近进场减仓，若价格继续上行，上方目标 1622 附近。