昨日广晟有色、南方稀土宣布减产。而此前，已有北方稀土和厦门钨业也宣布减产。这也意味着，在六大稀土集团中，四大集团已经跟随减产。如果六大集团集体减产，行业性减产将超出市场预期，有利于价格企稳回升。
从市场分析来看，虽然PPI有止跌迹象，但市场需求依然疲弱，现货价格和股价上涨的持续性还有待观察，投资者不宜追高。中国南方稀土集团14日正式对外宣布，全年原矿开采和冶炼分离产品生产量将较工信部下达给该公司的2015年稀土总量控制计划指标量减少12%左右。广晟有色14日晚间也发布公告称，全年稀土冶炼分离产品生产量将较工信部下达给本公司的2015年稀土总量控制计划指标量减少10%左右。
我们认为，仅北方稀土限产，就会使得全国稀土分离产品产量减少5.2%。行业性限产超出市场预期，如六大集团限产，将有利于价格回升。从稀土供应链来看，若六大集团限产将使中游贸易商出现惜售行为，叠加下游较强的补库意愿，短期主要轻稀土品种价格预期出现接近10%的涨幅。
今日市场受到三大稀土集团减产，以及国际大宗商品巨头嘉可能减产消息刺激，稀土、锌、钴、镍等资源板块表现超预期，罗平锌电、中金岭南、锌业股份等都连续涨停。虽然我们根据数据显示，虽然未来价格可能会因减产而企稳甚至反弹，但鉴于全球宏观经济增长乏力，价格上涨的持续性还有待观察，投资者短线不宜追高。我们认为对于A股相关个股暂时应减少部分仓位，再观察一段时间，如果效果明显，特别是宏观数据好转，需求改善，股价回调后再介入。
国庆后，在A股连续走强中，有色金属表现突出。其中，在嘉可能减产刺激下，罗平锌电连续四个涨停，今日有所回路。中金岭南过去几个交易日也上涨了近20%。厦门钨业、五矿稀土、西藏矿业等都表现不错。
资源股的上涨主要在于：一方面是嘉可能以及国内的一些大集团减产，带来未来现货价格走高的预期；另一方面，很多资源类品种价格已跌无可跌了，本身就存在超跌反弹需求。只不过，嘉可能、北方稀土等点燃了这个引线。但整体上，市场需求依然低迷，反弹是否具有持续性还有待观察。现在一个好现象就是PPI出现企稳迹象，未来如果PPI跌幅继续收窄，将对资源股带来利好，到那时再介入也不迟。