市场表面看似平静,但投资者会感觉到平静的背后有股力量在慢慢积蓄。尤如天平的两端看似平衡一样,一端稍加砝码即会倾斜。欧洲央行连续二十多周保持观望未购入欧元区成员国国债。这的确是不可忽视的事实。为恢复市场对欧元区财政状况的信心,欧洲央行必须大幅度地提升债券购买力度。
此外,中国7月贸易数据低迷,而中国7月居民消费物价指数同比上升1.8%,CPI数据回落也为中国央行进一步推出宽松的货币政策提供了依据。同时,投资者也意识到一旦经济恶化各国央行会再度联手。虽然经济仍存下行风险,但这种风险已显著降低。
欧银购债预期增强 避险债券小幅回落
西班牙政府国债收益率昨天再度上扬,此前投资者再度评估欧洲央行(ECB)重拾国债购买计划的可能性,认为眼下预期干预行动还为时过早。
欧洲央行暗示,将重启国债购买来推低西班牙和意大利等国的国债收益率。这引发了短期西班牙国债上涨,投资者预期欧洲央行将开始购买大规模国债,故而买入仍相对低廉的债券。
美国国债收益率连续第3日下滑,因投资者借本月稍早国债价格大跌后收益率走高之机选择买入。美国国债收益率已经自上个月触及的纪录低点上涨,因投资者认为,各国央行将再度行动来扶助全球成长。市场预计美联储和欧洲央行都将在9月会议上启动新的债券购买计划。
欧洲央行昨天表示,该央行上周继续保持离场观望模式,为26周来第25周未进行成员国国债购买操作,26内唯一一周的购买规模也几乎忽略不计。欧洲央行上周购买的欧元区成员国国债规模为零,为连续第22周未进行国债购买操作。
欧洲央行此前在保持连续19周的"场外观望"模式后,于去年8月12日当周重新出手干预债市,但至目前该操作似乎开始面临终结迹象。而随着西班牙、意大利国债收益率再次逼近警戒水平,市场对于欧洲央行再次出手以稳定该国债局的预期甚嚣尘上。
欧洲央行行长德拉基在8月政策会议前表示,"在职权范围之内,欧洲央行将不惜一切代价维护欧元区。考虑到高企的主权债务融资成本已经阻碍了货币政策的传导机制,这些问题已经在我们的职权范围之内了。"分析人士指出,为了恢复市场对欧元区财政状况的信心,欧洲央行必须大幅度地提升债券购买力度。
欧美股市回落整理积蓄力量
美国股市周五收高,标普500指数小幅上涨,连升第六天,但随着市场进入季节性淡季,交投清淡,升幅轻微。中国7月出口同比增长1.0%,增幅远低于市场预期的8.6%,上月曾大增11.3%。7月进口同比上升4.7%,升幅也低于预期的7.2%,此前6月为增长6.3%。7月出口环比下降1.8%,进口环比增长2.3%。
欧洲股市周五收低,因中国经济数据疲弱引发投资者在股市大涨两周后稍事喘息,但欧元区波动性指数降至三周低点,暗示投资者风险偏好上
有分析人士表示,"市场稍作喘息是说得过去的,但市场动能仍十分强劲,尽管缺乏好消息刺激,市场仍然表现稳定,这是涨势将持续的良好迹象。市场静待美联储和欧洲央行采取行动,在此之前,股市将呈盘整走势,然后上扬。"
在这波涨势后,投资者试图锁定些许获利,这很正常,投资者在稍事喘息。但总体来说,市场人气改善,投资者不能再观望了。较之忧虑蒙受亏损,基金经理目前更担心没能赶上涨势。
外汇策略师宓杭东认为,欧洲央行连续二十多周保持场外观望模式,而且至去年八月开始的长期再融资操作已接近尾声。所以投资者有理由相信,欧洲央行九月讨论购债计划将对市场造成极大影响。从欧系货币走势看,局部也有筑底迹象,预期后市震荡上行概率较大。
主要货币运行方向及临界位
欧元/美元 短线压力:1.2400 短线支撑:1.2290 日内短线震荡
英镑/美元 短线压力:1.5760 短线支撑:1.5640 日内短线震荡
澳元/美元 短线压力:1.0560 短线支撑:1.0470 日内短线震荡
美元/日元 短线压力:78.600 短线支撑:78.000 日内短线震荡
美元/加元 短线压力:0.9980 短线支撑:0.9880 日内短线震荡
美元/瑞郎 短线压力:0.9780 短线支撑:0.9680 日内短线震荡
日内重要经济数据及财经事件
13:30 法国 二季度GDP 前值0.0%/季,0.3%/年;市场影响★
14:00 德国 二季度GDP 前值0.5%/季,1.7%/年;市场影响★
15:15 瑞士 7月份生产者/进口物价指数 前值-0.3%/月,-2.2%/年;市场影响★
16:30 英国 7月份消费者物价指数 前值-0.4%/月,2.4%/年;市场影响★
17:00 欧元区 二季度GDP 前值0.0%/季,-0.1%/年;市场影响★
17:00 欧元区 6月份工业生产 前值0.6%/月,-2.8%/年;市场影响★
17:00 德国 8月份ZEW经济景气指数 前值-19.6;市场影响★
20:30 美国 7月份零售销售 前值-0.5%/月;韬客预测0.3%/月;市场影响★
20:30 美国 7月份核心零售销售 前值-0.4%/月;韬客预测0.4%/月
20:30 美国 7月份生产者物价指数 前值0.1%/月,0.7%/年;韬客预测0.2%/月,0.5%/年;市场影响★
22:00 美国 6月份商业库存 前值0.3%/月;韬客预测0.3%/月;市场影响★