兴业投资：欧元集团主席抛出“模板论” 欧元重挫

昨天市场回顾：

　　塞浦路斯在最后一刻与三驾马车达成新的救助协议，本周初欧元跳空上涨，录得高点1.3045，然而，乐观情绪仅在亚洲市场延续，欧洲早盘欧元/美元无力创出新高，仅至1.3019，此后多数时候汇价保持在1.3000上方震荡。盘中欧元集团主席声称，塞浦路斯协议为未来欧元区银行重组提供了一个模板，市场情绪反应剧烈，包括欧元、欧股在内的风险资产下挫，欧元/美元创出新低1.2832，美元指数上涨0.61%，美元/日元跌至94.00下方。美股也因此脱离早前高点，道指下跌0.44%，此前创出新高14563.75点。金价缩减日内跌幅。

　　昨天要闻盘点：

　　周一亚市早盘欧元区财长会议批准了塞浦路斯新的救助方案，并发表声明。欧元集团支持立即分拆塞浦路斯第二大银行大众银行，拆分后的坏银行将关闭，而好银行并入第一大银行塞浦路斯银行，新银行承担ELA负债90亿欧元。100亿欧元的救助款不会用于两大银行的重组。另外强调了所有有保险的存款都受到欧盟法规的保护，欧洲央行继续向塞浦路斯银行提供流动性。

　　欧元集团主席迪塞尔布洛姆称，塞浦路斯银行业重组计划应被作为解决欧元区银行问题的模板，银行系统过大的国家必须考虑重组。此语引发金融市场的强烈反应，欧元破位下跌，风险规避情绪蔓延，日元最终上涨。投资者担忧其他欧元区国家的银行存款日后也可能面临被没收的风险。迪塞尔布洛姆此前支持对大小储户一视同仁征税，已被批评考虑不周。

　　欧元集团事后发表声明予以否认，称塞浦路斯是一个特殊个例，宏观调整针对一个国家的特定局势制定，不存在所谓的模板或模式。不过市场已惊吓过度，反应平平。

　　塞浦路斯银行将关闭至周四。

　　意大利贝卢斯科尼敦促贝尔萨尼与其联合，否则意大利将面临重新选举。贝尔萨尼将在周二会晤贝卢斯科尼领导的中右联盟。另外，贝尔萨尼还将在本周四向总统汇报组阁进程。

　　美联储理事杜德利称，第一季度经济增速反弹是暂时的，经济面临很大的不确定性，资产购买的收益超过了成本，美联储应保持宽松货币政策。

　　美联储主席伯南克在伦敦发表演讲，称宽松货币政策主要通过支持下游需求来刺激经济增长，而不是通过打压汇率，并表示发达国家的宽松政策为世界经济带来好处。

　　英央行行长金恩表示，全球经济危机远未结束，可能还有许多意外的曲折。

　　周二亚市公布的新西兰2月贸易帐意外录得4.14亿纽元顺差，此前预期从-3.05亿纽元收窄至-0.12亿纽元。

　　周二关键风险事件提示：

　　继续跟踪市场对欧元集团主席言论的诠释，如果就此了了，欧元可能反弹，如果市场认为欧元区银行重组方式将由救助方直接向银行提供资金援助，转为由股东、债权人和无保储户分担部分损失，欧元资产可能一泻千里。

　　关注贝尔萨尼与贝卢斯科尼党派的会晤结果。意大利局势是欧元区一个潜在的威胁。

　　周二重要经济数据预告：

　　法国3月消费者信心指数(15:45)

　　瑞士3月KOF领先指标(16:00)

　　英国3月CBI零售销售差值(19:00)

　　美国2月耐用品订单(20:30)

　　美国20座大城市房价指数(21:00)

　　美国2月新屋销售(22:00)

　　美国3月里奇蒙德联储制造业/谘商会消费者信心指数(22:00)

　　货币操作建议：

　　欧元/加元在100日均线持续受到支持后反弹，然而昨天一根大阴棒抹去所有涨幅，并创出新低，趋势仍然向下，100日均线已成为阻力，下方支持在1.3100。

　　欧元/澳元小心翼翼升至200日均线附近，再次遭遇强大卖压，连续跌破1.24档和1.23档。下行趋势没有丝毫改变，日图随机指标向淡，空头继续持有。