环球外汇7月9日讯--美元/日元周三(7月8日)跌至七周低位,因中国股市持续重挫,且希腊债务危机仍未得到解决,投资人买入日元避险。美联储会议纪要措辞较为鸽派,打压外界对美联储9月加息的预期,令美元未能延续此前强势表现,周三美元/日元暴跌逾200点,创下年内最大单日跌幅。
在所谓的“套利交易”中,低收益货币日元被用作是购买其他较高收益资产的融资货币,在经济和金融市场有压力时,日元通常会因投资人出脱套利交易而上涨。
Cambridge Global Payments外汇研究和策略主管Karl Schamotta说道:“日本差不多是狂风巨浪中的避风港,这是避险交易主导的走势。”
高盛集团 (NYSE:GS)(Goldman Sachs)技术分析师Sheba Jafari周三(7月8日)表示,美元/日元跌势可能还要持续一段时间,下行目标指向119下方。
该行分析师并表示,“若美元/日元下破多重复合支撑121.06,将确认自6月开始的下行趋势不是修正,且将引发进一步下行,下一个可能的目标是118.96,是从6月高点开始的下行趋势的1.618倍延伸位。该分析师补充道,“118.96位置也接近200日均线切入位118.51。”
不过近几个月投资人使用欧元作为融资货币,因利率低,周三欧元融资的套利交易也被出脱。
SVB Asset Management投资策略及投资组合管理部门主管Ninh Chung称,“目前投资人焦点集中在希腊和中国,但中国的影响更大,因其经济规模且在全球市场举足轻重。”
DailyFX周三撰文称,与股市类似,汇市同样被市场情绪所主导,日元作为传统避险货币,成为当日汇市大赢家。美元/日元大跌1.6%,刷新七个月来最大单日百分比跌幅。市场的恐慌情绪为日元的上涨推波助澜,无论是亚洲股市的下跌,还是美股下跌,均在不同的时段内持续推高日元。
希腊周三正式向欧盟提出三年期贷款申请。中国股市周三再次大跌,此前监管机构警告投资者处于恐慌之中。许多公司为了避免股价大跌纷纷停牌,市场出现冻结迹象。
美联储发布的最新会议记录显示,美联储官员希望在升息前需要看到更多美国经济增强的迹象,而希腊债务危机被指是重大忧虑。不过汇市对此无甚反应。
Commonwealth Foreign Exchange首席市场分析师Omer Esiner表示,“较以往,此次会议记录对市场没有那么重要,因对希腊和中国的忧虑更深、更迫切。”
美联储纪要:希腊风险影响加息
美联储周四凌晨公布的的6月16-17日的会议纪要显示,官员们6月仍认为经济走在支持加息的路径上,但同时也表达了对疲弱的消费支出和希腊风险的担忧。
美联储在6月政策声明中维持近零的利率水平不变,但暗示今年稍后有望至少加息一次,甚至可能两次。在美联储举行6月会议时,希腊尚未违约,且中国股市也未重挫。
会议纪要表明美联储官员对希腊经济问题存在严重忧虑,表明海外市场的波动如果造成风险蔓延,将会如何影响美联储的加息大计。
会议纪要显示:“许多与会者表示忧虑,担心希腊及其官方债权人若不能解决彼此之间的分歧,或将造成欧元区的金融市场震荡,恐对美国产生风险溢出效应。”
会议纪要还显示官员们对经济前景持谨慎态度。他们的担忧包括消费者挥之不去的谨慎,能源价格下跌拖累投资和出口,还有强劲的美元。
法巴驻纽约的美国经济学家Laura Rosner表示,美联储官员将关注原材料价格下跌的情况,观察是否有迹象表明全球增速放缓及低通胀会维持更长的时间。美联储已超过三年未能实现2%的通胀目标。法巴现在预计本年度只会在12月加息一次,而之前的预期是加息两次。
中国股市暴跌影响美加息进程?
美联储6月会议纪要显示,希腊和中国引发了决策者们的关切。部分分析师认为,中国股市最近的暴跌大大降低了美联储9月份加息的可能性。
会议纪要显示,美联储官员们6月仍认为经济走在支持加息的路径上,但同时也表达了对疲弱的消费支出和中国及希腊风险的担忧。
美联储成员“认为经济状况继续接近可以允许”在某个时间点升息的条件。除一位成员以外,所有其他成员都“表示他们需要看到更多证据以证明经济增长足够强劲。”
美联储官员们6月预计他们将在今年升息两次,同时降低他们对之后继续升息的展望。自那时起,全球市场因希腊退欧风险的上升和中国股市的暴跌而持续动荡。
杰富瑞首席经济学家Ward McCarthy在报告中称,9月加息和2015年两次加息的可能性比三周前“大幅降低”。过去三周发生了太多事情,比如中国股市暴跌、大宗商品价格下跌及希腊问题僵持不下。
McCarthy认为12月是美联储加息最可能的时间点,建议密切关注周五(7月10日)美联储主席耶伦(Jannet Yellen)关于经济前景的讲话。
花旗首席10国外汇策略师Steven Englander在报告中说,9月加息的几率现在远远低于FOMC会议举行之前,也低于会议之后紧接着的时段。
不过,道明证券对此却持不同意见。道明证券首席美国利率和经济学家Eric Green在报告中写到,现在断定希腊、石油和中国股市的风险会改变美联储9月加息步伐或许为时过早。
Green表示,即使暴跌的股市证明了中国未来增长走弱,美联储不能、也不会等到事事都恰到好处才加息,否则美联储永远也别想动手。虽然中国经济走弱会影响整个新兴经济市场,但美联储准备加息的时候新兴经济体增速就已经在数年来最低点。
他补充道,中国发生的情况不会在这个问题上成为改变的决定性因素。若中国股市无序的下跌导致信贷市场功能失调(主要风险),中国央行(PBOC)有足够的工具来应对。