债市大跌 基金减企业债增国债

今年11月，中长期债券出现大跌，作为债市重要投资者的基金在11月大举减持企业债超过180亿元，同时大举增持了国债品种，债市的投资比以往更加保守一些。
　　
中国债券信息网昨日发布的2013年11月机构持债情况显示，基金在当日总体减持了138.5亿元的债券，成为所有机构投资者中减持债券最多的一类机构，11月底基金的持债总量下降到了2.69万亿元，仍为仅次于全国性商业银行(行情 专区)的银行间债券市场的第二大机构投资者。
　　
从债市行情来看，11月中长期债券普遍下跌，比较有代表性的10年期国债收益率从11月1日的4.15%上升到12月2日的4.48%，期间最高曾超过4.7%，中长期债券市场出现了普跌行情，不少5年期以上品种的下跌幅度达到了3%以上。
　　
值得注意的是，基金在11月主要减持的品种为企业债，减持金额达到了183.91亿元，今年以来仅次于6月份减持的224.04亿元。基金在2013年11月底持有的企业债规模已经下降到了5696.4亿元，比今年5月底的最高持仓6391.99亿元下降了10.88%。
　　
深圳一位基金经理表示，债券市场11月出现大跌，主要投资企业债的债券基金资金面出现问题，不少债券基金被赎回，拖累了基金减持企业债。此外，中长期国债的下跌幅度比企业债更大，导致国债和企业债之间利差缩小，刺激了部分基金经理减持企业债而增持国债。
　　
最新公布的数据也印证了该基金经理的观点，2013年11月基金增持了55.7亿元债券，为所有债券品种中增持金额最多的一类品种，基金持有国债的金额从1048.5亿元增加到了1104.2亿元。
　　
此外，基金在今年11月还减持了中期票据66.16亿元，减持中国进出口银行债1.9亿元，与此同时，基金增持中国农业发展银行债和国家开发银行债分别为23.85亿元和22.97亿元。