上海证券报 史上首次 美官方令评级机构闭嘴

最近18个月内，这家名为伊根-琼斯的独立评级公司被禁止发布针对各国、美国各州和地方政府所发债券及按揭贷款等资产支持证券的评级。

伊根-琼斯曾在2012年4月份、9月份先后两次下调美国主权信用评级，目前该公司给予美国的评级为AA-。该公司称，美联储的量化宽松政策将对美国政府的信用质量产生不利影响。



评级机构一波未平一波又起，美国官方首开“禁评令”。

监管再下狠手

当地时间22日，美国证券监管机构宣布禁止一家评级公司发布对部分种类证券的评级，此举为史上首次。

这家名为伊根-琼斯的评级公司，被指存在虚假陈述行为。为了与美国证券交易委员(SEC)会达成和解，该公司付出的代价是：最近18个月内不得对某些证券进行评级的代价。

根据SEC当日发布的声明，“伊根-琼斯评级公司至少在未来18个月内不得发布针对各国、美国各州和地方政府所发债券及按揭贷款等资产支持证券的评级。”

此外，该公司还同意就“在向SEC注册时有故意且严重虚假陈述和遗漏行为”的指控，达成和解。

SEC之前指控称，伊根-琼斯在2008年提交了不准确的文件，这些文件夸大了该公司的专业能力。

伊根-琼斯王婆卖瓜

一份来自SEC内部的文件显示，伊根-琼斯2008年在申请美国全国认定评级组织(NRSRO)时称，该公司为150种资产支持证券和50种主权证券评级，并且从1995年以来就为这两种证券评级。经调查后，SEC认定该陈述是夸大的，且对监管者造成误导。

同时，SEC还披露，伊根-琼斯公司允许两位分析师为他们自己持有的证券评级，这违反了避免利益冲突的规定。“2009年，该公司的一位分析师参与至少17家不同的发行者的评级，而他本人就持有这些发行者发行的证券。”

2012年4月份及9月份，伊根-琼斯先后两次下调美国主权信用评级，目前该公司给予美国的评级为AA-。该公司称，美联储的量化宽松政策将对美国政府的信用质量产生不利影响。

评级风波不断

自SEC被赋予监管评级机构权限以来，伊根-琼斯公司成为第一个被SEC指控的对象。

伊根-琼斯曾批评称，金融危机之后，三大国际评级机构穆迪、标普和惠誉没有受到任何指控，监管机构拿自己开刀是不公平的。

“一般评级支付模式存在利益冲突。”伊根-琼斯宣称自己的评级费用是由投资者支付，而其他竞争对手的评级费用则来自被评级对象，这其中的利益冲突可能会影响评级。尽管美国监管层并未回应，不过欧洲议会当地时间16日通过了一项折衷的法律草案，旨在加强对评级机构特别是“三巨头”的监管。

从去年开始，全球范围内针对评级机构的诉讼不断蔓延。日本金融服务局指责标普在对一些复杂金融衍生品设定信用评级时犯下严重错误，澳大利亚一家法院也裁定标普误导投资者。