物理人工智能：无人驾驶出租车将成为平台故事——而市场却低估了它

  
乍一看，无人驾驶出租车似乎只是特斯拉粉丝和汽车发烧友的话题。但仔细观察就会发现：这并不是一个新的汽车领域——这是一个平台故事的诞生。而平台故事在股市上很少是小事。
 
自动驾驶市场早已不再只是硬件或汽车的问题。关键的是能否控制整个产业链：芯片和计算能力、软件和人工智能模型、传感器、数据、培训、基础设施——最终是在受监管的现实世界中实现规模化。正是这种组合，使“自动驾驶”成为人工智能的下一个篇章。
 
物理人工智能：当人工智能接管现实世界
 
英伟达现在谈论的是“物理人工智能”——一种人工智能循环，在该循环中，模型不再只是编写文本或生成图像，而是控制现实过程：车辆、物流、工厂、机器人技术。这个想法是合理的：一旦人工智能能够可靠地转化为运动、导航和决策，软件就会变成一个系统。
 
因此，机器人出租车的故事不仅是一个汽车话题，也是对新型基础设施的测试。谁控制了技术堆栈，谁就控制了进入门槛，从而控制了利润。
 
Waymo 正在行驶——特斯拉两极分化——英伟达正在建设基础设施
 
在公众眼中，这往往像是一场双雄争霸。实际上，有三种不同的方法：
 
Waymo（Alphabet）被认为是运营领域的先驱。与许多竞争对手相比，谷歌的子公司具有已经将无人驾驶出租车投入实际城市运营的优势。这不仅仅是营销：运营意味着数据、经验、安全流程、监管例行程序——因此具有难以迅速复制的领先优势。
 
特斯拉代表最激进的方法。基于摄像头的系统、庞大的车队、快速的推出、最大的视野。这使特斯拉押注于规模扩张，但也押注于方法的正确性。如果特斯拉是对的，那将是一个技术上的突破。如果不是，那将是一个代价高昂的实验，在这个市场里，没有第二次机会。
 
英伟达则完全不打算自己做无人驾驶出租车。该公司希望提供基础设施：芯片、平台、人工智能框架——从而为其他公司建立标准。这正是该方法在战略上如此有趣的原因：控制平台的人可以获利，即使最终由不同品牌提供汽车。
 
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为什么梅赛德斯在这个故事中不仅仅是一个汽车制造商
 
特别令人兴奋的是，老牌制造商不仅越来越希望制造“带辅助功能的汽车”，而且将软件堆栈和人工智能平台视为战略核心。梅赛德斯-奔驰近年来多次指出，基于软件的架构、数据和人工智能将决定未来十年的差异化发展。
 
与英伟达的合作和共同愿景符合这一情况：一家高端制造商无法独自开发完整的 AI 生态系统，但可以接入提供技术标准的平台。这对投资者来说是一个重要的信号：自动驾驶出租车的故事不仅存在于科技泡沫中，而且开始进入工业主流。
 
股市：为什么此类平台故事不会被线性定价
 
对投资者而言，关键点并不是自动驾驶出租车是否会“最终”出现。市场已经知道这一点。问题在于：何时“愿景”会转变为“规模化”？
 
平台故事很少被持续定价。它们会因监管决策、技术突破、运营数据、产品周期等因素而发生跳跃。
 
这正是巨大的机遇所在，但也是最大的错误决策所在。购买过早的人会为希望付出代价。反应过迟的人会为势头付出代价。在这样的阶段，获胜的不是最喧嚣的炒作，而是最好的结构。
 
结论：无人驾驶出租车是下一场人工智能之争——现在就开始了
 
因此，“无人驾驶出租车之争”不仅是一场关于特斯拉、谷歌或英伟达的辩论。这是一场关于下一代技术标准的竞争：人工智能作为现实世界的基础设施。
 
Waymo 在运营方面处于领先地位，特斯拉拥有最激进的愿景，英伟达拥有平台方法——正是这三者的结合，使该主题与股市息息相关。
 
想要了解人工智能周期的下一个阶段，就必须关注这个故事。
 
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