全球资金疯狂涌动！美股遭抛售，科技巨头领跌，热钱狂涌港股与欧股。战争推升金油，商品货币全线走弱。今晚美联储决议来袭，鲍威尔能否稳住局势？
昨日发生了什么？
美股中的热钱正在向港股与欧股流出。在对中国科技创新的期待以及科技财报的加持下，美国科技巨头情绪降温，香港科技巨头估值回暖。而其他板块的投资需求则转移向欧洲。
美国股市：受到消息面影响较小，主要下跌的时间点都是开盘时段，受到投资情绪影响较大。市场对美国衰退的恐惧依旧没有解除。因此美股大盘在盘前市场便开始下跌，而在美市开盘时暴跌，其中英伟达、特斯拉、Meta与博通等高估值科技巨头跌幅最重。其他板块表现各异，普遍受到科技拖累。纳指表现最差，道指相对抗压。
欧洲股市：美股涨，欧股大涨；美股跌，欧股小跌。全天表现最佳，银行板块领涨大盘。
值得注意的是，就在美国消费者信心指数创新低时，欧洲尤其是德国的经济景气指数却表现极佳。虽然该数据并未影响市场，但也从侧面体现欧洲投资者信心更为充沛，同时也让欧债利率飙升。主要有三方面原因，分别是欧央连续六次降息（利好地产与银行业）、大规模财政方案（利好军工与欧股大盘）、美国衰退担忧（利好欧洲投资情绪）。这些因素导致欧洲股市虽然仍受美股影响，但涨势却远比美股更加稳定。同样的情况也出现在港股中。
香港股市：早市开盘走弱，但午市开盘上涨。其中领涨的便是科技巨头，例如比亚迪、小米、腾讯、阿里巴巴等。尤其是在连续的良好财报以及科技创新（例如比亚迪兆瓦快充、小米净利润40%增长、阿里巴巴落地AI应用等）消息面推动下，香港科技股正在疯狂吸收美国科技巨头的热钱。
与此同时，市场对中国经济的预期也有所改善，这点能够从中国国债市场中得以验证。30年期国债利率短短两周内飙升，创四个月来新高。
因此在美股下跌时，港股跌幅有限，恒生指数全天表现优异，仅次于欧指。
中国A股：不过没有科技加持的A股由于缺乏政策消息面刺激，持续回吐此前的政府。A股还在等待消费刺激的落地，尤其是育儿现金补贴。全天表现平稳，受美股影响较小。
其他股市：表现普遍不佳，英国指数受到欧股带动，但糟糕的经济数据依旧拖累涨幅。日经指数倒是比美股表现稍好。澳指依旧与美股同涨同跌，保持低迷。
美元：依旧缺乏单边动能，导致非美货币受到欧债与美股驱动。主要的消息面影响集中在美市盘初，美债拍卖引发国债利率暴跌，连带美元下跌，非美货币集体反弹。
欧元与英镑：欧债刚一开盘，利率大涨引发欧元与升值。但随后美股的持续下跌，拖累一众非美货币。一直到美债拍卖后，行情再度扭转，欧元最终小幅收涨。英镑走势相似，涨幅更小。
日元：依旧和美股呈现反向，在美股下跌期间，日元持续反弹，不过最终仅仅收平。
瑞郎：结合了欧元和日元的双重上涨动能，瑞郎全天表现最佳。
商品货币：A股和美股一跌，商品货币便表现最差，尤其是澳元与新西兰元。跌势最猛的时段恰恰是美股大跌的欧盘和美市开盘期间。加元之前涨得少，昨日跌得也少。
大宗商品是少数受到战争影响的市场。就在特朗普宣布胡塞武装的所有袭击都将归咎于伊朗之后，有了美国的支持，以色列信心大增。昨日早盘，以色列推翻停火协议，对加沙地区实施大规模空袭。理由是为了实现战争目标，并迫使哈马斯释放所有人质。胡塞武装也宣布，将采取最高级别的行动打击以色列。受此影响，战争风险升温，美伊关系紧张担忧令黄金与原油价格早盘持续上涨。
不过在美市开盘前，市场的关注焦点重新回到美国经济上。随着美债利率暴跌，大宗商品整体承压。尤其是原油，在俄美恢复交流，以及俄乌停火谈判（例如30天不能破坏能源设施）的消息影响下，油价保持下跌趋势。
金属方面，黄金和铜在美盘保持水平震荡。而受到关税限制的铝价格持续下跌。
今日重要事件（澳洲东部时间）：
14:00 日本央行利率决议（不准时）：预期0.5% 前值0.5%（不加息）
21:00 欧元区2月核心调和CPI年率终值：初值2.6%
次日05:00 美联储利率决议：预期4.5% 前值4.5%（不降息）
次日05:30 美联储主席鲍威尔发表讲话
*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。
今日关注行情
今天市场的焦点无疑是美联储利率决议及鲍威尔的讲话态度。不过，美联储的大致立场其实并不难预测。尽管特朗普与鲍威尔关系紧张，但双方都不希望美国陷入衰退。此外，本周公布的进口、制造业、新屋开工、零售销售（剔除汽车）等数据，以及月初的非农就业数据，均较前值增长，尚未显现衰退迹象。真正大幅走弱的，主要是消费者信心、PMI等主观问卷类数据。
因此，美联储的态度大概率是管理市场预期，强调经济韧性，并表示当前尚未进入衰退。虽然这未必能立刻扭转美股的颓势，但短线仍会提供一定支撑。考虑到港股正在吸收美股科技板块的热钱，短线操作上，道指看涨或许是更优选择。
即便不做多美股，也要关注与做多美股相关的交易。日内交易中最值得关注的是澳元兑日元的看涨。美股一涨，澳元涨最多，日元跌最凶，因此波动幅度是所有主流货币对中最大的。这种情况在去年8月也出现过。由图可见，相比美股的反弹，澳元兑日元的上涨更具有稳定性，更适合跟随看涨。
美股一涨，全球股市也会跟着涨，其中日本和欧洲股市受到自身经济预期利好，上涨趋势将更加稳定，适合短线跟涨。尤其是欧洲股市受到多重基本面利好。
价值背离策略 – 道琼斯指数 DJ30
交易策略：（均值回归）回踩41600小止损看涨
阻力参考：42000；42350（短线）
支撑参考：41500-41600（跌破止损）
技术面： 100出现拐点，但方向仅微微向上，动能并不明确，多单入场需要设好止损。关键支撑在底部颈线位置。目标参考斐波那契回调线。考虑到美市开盘的情绪动能较强，可以考虑开盘半小时后入场。 或在低位挂多单布局。
消息突破策略 – 澳元兑日元 AUDJPY
交易策略：（均值回归）95附近逢低看涨，或突破95.5跟涨
阻力参考：95.2-95.5（突破）；96
支撑参考：94.7-95（跌破止损）
技术面： 100均线水平微跌，多单要设好止损。 现价附近有两个价格静区，可以等待价格回踩需求区逢低看涨，或突破供给区跟随看涨。
强弱趋势策略 – 欧洲50指数 STOXX50
交易策略：（趋势跟随）5450-5500区间逢低看涨
阻力参考：5550；5600（短线）
支撑参考：5450；5400
技术面：100均线向上，多头动能强劲。交易策略以回踩看涨为主，入场位置关注趋势线支撑。
本文内容由第三方提供。ACY证券对文中内容的准确性和完整性，不做任何声明或保证；由第三方的建议，预测或其他信息导致了投资损失，ACY证券不承担任何责任。本文内容不构成任何投资建议，与个人投资目标，财务状况或需求无关。如有任何疑问，请您咨询 独立专业的财务或税务的意见 。