A股上市公司三季报披露收官。2024年前三季度，A股整体业绩仍在低位波动，尽管整体业绩略低于往年同期，但多个行业板块展现出强劲的复苏势头和增长潜力，三季度整体开始呈现边际回暖态势。
Wind数据显示，截至10月31日凌晨，已完成三季报披露的5356家上市公司前三季度营收合计为52.54万亿元，同比降0.87%；实现归母净利润4.41万亿元，同比降0.53%。第三季度，在金融板块增量的拉动下，A股利润端显著改善，净利润增速较二季度回升6.18个百分点。
各板块业绩呈现分化，主板净利润增速强于双创和北交所。2024年前三季度主板归母净利润同比增速较中报较回升2.94个百分点，为未来整体增长奠定更加稳固的基础。
近八成上市公司前三季度实现盈利，近五成实现净利润正增长。消费品行业呈现明显修复态势，半导体等高技术制造业经营具有韧性，可选消费、日常消费、非银金融三大行业前三季度归母净利润增速创近5年同期新高。
上市公司回报投资者意识进一步增强，已有216家公司发布2024年三季报现金分红方案或预案，分红总额达291.18亿元。
// 业绩总览 //
1.1A股业绩累计增长趋势
2024年前三季度，全部A股、全部A股非金融、全部A股非金融石油石化营业收入累计同比增速分别为-0.87%、-1.65%、-1.53%，较2024上半年增速降幅分别为0.36个百分点、1.09个百分点、0.70个百分点。
从利润端来看，2024年前三季度，全部A股归母净利润累计同比下降0.53%，降幅较2024上半年收窄2.55个百分点；全部A股非金融、全部A股非金融石油石化归母净利润累计同比增速分别为-7.18%、-7.41%，较2024上半年回落1.41个百分点、1.01个百分点。
1.2A股单季度业绩同比增长趋势
从单季度可比数据来看，2024年第三季度，A股整体营收增速为-1.51%，较二季度下降0.29个百分点。剔除金融石油石化后，同比增速依次为A股非金融石油石化（-2.80%）、A股非金融（-3.67%），较二季度分别回落1.10、2.00个百分点。
2024年第三季度，A股净利润同比增长4.78%，增速较二季度回升6.18个百分点；剔除金融石油石化后，同比增速依次为A股非金融石油石化（-9.34%）、A股非金融（-10.03%），较二季度分别下降2.60、4.16个百分点。
1.3A股单季度业绩环比增长趋势
从季节性分析来看，2024年第三季度营收环比二季度下降1.13%，但归母净利润环比增长3.8%。
1.4
A股盈利能力趋势
A股整体盈利能力同比小幅上升，2024年前三季度A股整体销售毛利率为17.79%，较去年同期上升0.16个百分点。剔除金融石油石化后，销售毛利率为全部A股非金融（17.77%）、全部A股非金融石油石化（17.71%），较去年同期分别回升0.16和0.2个百分点。
2024年前三季度，全部A股的ROE（TTM）为8.14%，较2024上半年提高0.06个百分点。剔除金融石油石化后，净资产收益率分别为全部A股非金融（7.28%）、全部A股非金融石油石化（7.14%），较2024上半年分别下降0.25个百分点、0.24个百分点。
1.5A股三季报三项费用占比情况
2024年前三季度，A股三项费用占营业收入比重为9.84%，较去年同期增加0.29个百分点，考虑到营收同比增速回落，三项费用支出依然偏弱。
1.6A股三季报整体分红趋势
资本开支放缓背景下，上市公司更加注重投资者回报。截至10月31日，已有216家公司披露三季报分红预案（含已实施），分红总额达到291.18亿元，远超往年三季报分红水平。
1.7上市板块业绩增长趋势
从A股营收累计同比增速来看，从2021年起，各主要板块营收增速整体呈现下滑态势，2024年前三季度，全部主板、创业板、科创板、北交所营收增速分别为-1.01%、1.88%、-0.84%和-5.77%。
从A股归母净利润累计同比增速来看，主板净利润增速强于双创和北交所。2023年前三季度，主板归母净利润累计同比为0.26%，较2024上半年回升2.94个百分点，创业板、科创板和北交所环比分别下降2.95、4.68、3.20个百分点。
1.8主要宽基指数业绩增长趋势
从主要宽基营收累计同比增速来看，2021年起，各主要宽基增速整体呈现下滑态势，2022年四季度见底后，2023年起增速基本企稳，2024年前三季度，上证50、沪深300、中证500和中证1000营收增速分别为-0.39%、0.57%、-2.90%和-2.93%。
从主要宽基归母净利润累计同比增速来看，2024年前三季度，上证50、沪深300归母净利润增速分别为7.36%、4.01%，较2024上半年分别提升8.38个百分点、6.25个百分点，盈利能力显著回升。中证500和中证1000归母净利润增速分别为-10.09%和-9.60%，较2024上半年分别下降1.43个百分点、0.53个百分点，盈利能力边际下降。
// 行业概述 //
2.1行业营收
从行业增速来看，2024年前三季度，半导体行业营收同比增速最高，达到20.7%；此外，非银金融、硬件设备和运输行业营收增速均超过10%。近5年前三季度对比来看，非银金融营收增速创出新高。
2.2行业归母净利润
2024年三季报来看，可选消费归母净利润同比增速最快，达到52.1%；此外，半导体、日常消费零售和非银金融行业增速也较高，均超过40%。近5年前三季度对比来看，可选消费、日常消费、非银金融等行业归母净利润增速创出新高。
2.3行业扣非归母净利润
2024年三季报来看，半导体扣非归母净利润同比增速最快，达到96.5%；此外，可选消费和非银金融2个行业增速均超过50%；食品饮料、造纸与包装、硬件设备行业增速均超过20%。非银金融行业扣非归母净利润增速创出新高。
2.4
行业销售毛利率
2024年前三季度，家庭用品、医药两大行业销售毛利率最高，均超过40%；此外，非银金融、餐饮旅游、耐用消费品和食品饮料行业毛利率也较高，均超过30%。近5年前三季度对比来看，非银金融、媒体娱乐等行业三季报销售毛利率创出新高。
2.5
行业净资产收益率
2024年前三季度，食品饮料、家电、煤炭和石油石化行业净资产收益率居前，均超过10%，5年三季报对比来看，电信、汽车、运输等行业前三季度净资产收益率创出新高。
// 个股业绩榜单 //
2024年前三季度，4118家上市公司实现盈利，占比近八成。从A股上市公司三季报业绩分布来看，2024年前三季度A股共有2472家公司实现归母净利润正增长，占比46%。其中净利润增长100%以上的公司542家，50%-100%之间的有405家，50%以下的1525家，占比分别为10%，8%及28%。此外，2884家公司净利润呈现负增长局面。
3.1上市公司营收TOP10
全部A股
2024年前三季度营收排行榜中，“石化双雄”齐超2万亿。
全部A股（非金融石油石化）
剔除石油石化及金融企业后，中国建筑以1.63万亿元的营收位居首位。
3.2上市公司净利润TOP10
全部A股
上市公司盈利方面，前十名大多还是来自于金融行业，工行、建行、农行和中行均以超千亿的净利润稳居前四。
全部A股（非金融石油石化）
剔除两油金融类公司后，中国移动以1108.8亿元的净利润位居第一；贵州茅台紧随其后，前三季度盈利达到608.3亿元。
3.3科创板净利润TOP10
科创板方面，盈利位居前十的主要来自能源和半导体公司。百利天恒-U以40.7亿元的净利润位居首位。
3.4创业板净利润TOP10
创业板方面，宁德时代以360亿元的净利润位居第一。
3.5北交所净利润TOP10
北交所方面，贝特瑞以6.7亿元的净利润位居第一。
3.6
上市公司业绩增速TOP10
从净利润增幅来看，长盈精密、晋亿实业以超过300倍的净利润增幅位居前二。
3.7科创板业绩增速TOP10
科创板方面，明志科技前三季度净利润增速超过100倍位居第一。
3.8创业板业绩增速TOP10
创业板企业中，前10名净利润增速均超过20倍，长盈精密、长川科技、志特新材位居前三。
3.9北交所业绩增速TOP10
北交所企业中，国航远洋以近10倍的净利润增速位列第一。
3.10上市公司每股收益TOP10
每股盈利方面，前三季度贵州茅台以48.42元的每股收益稳居榜首。
