- 小盘股或将受益于美联储即将到来的降息周期
- 美联储即将开启降息周期，这可能是小盘股大放异彩的时机。
- 投资小盘股的方式有个股或者ETF，如Vanguard’s S&P Small-Cap 600
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英为财情Investing.com - 美联储预计将在本周开始降息，并可能于2024年剩余的会议中继续降息，甚至一直降息至2025年。这无疑利好小盘股。虽然小盘股近期表现不及大盘股，但这种局面有望即将扭转。
事实上，当利率上升并维持高位时，小盘股往往受伤最深，因为小盘股的债务水平通常较高，且更依赖银行融资。此外，它们的业务往往更集中于国内市场（尤其是美国），因此当通胀高企、利率上升时，消费支出下降对它们的打击更大。
过去十年，小盘股的表现明显落后于大盘股。对比罗素2000指数（代表小盘股）和标准普尔500指数（代表大盘股）的年化收益率就能看出差距：
- 罗素2000指数：+8.91%
- 标准普尔500指数：+15%
那么，如何投资小盘股，抓住这波中长期趋势转变带来的机遇？
投资小盘股应该买个股还是ETF？
要抓住降息趋势的机遇，投资者可以选择个股或ETF两种方式。
选择个股，当然风险会更高，但如果能成功找出优秀的股票，则可能实现丰厚回报，不过对于这种方法，需要投资者深入研究小盘股市场，尤其是这个市场充满挑战。
有鉴于此，AI选股策略ProPicks针对中小盘股，专门推出了一款改变游戏规则的选股策略。AI每月精选一批中小盘股，每月最低仅需两杯咖啡钱就可解锁，点击此处了解详情。
根据长达10年的历史回测数据，ProPicks的表现远超中盘400指数，平均每年可带来17.5%的回报。详情请看下图：
此外，另一种方式是投资ETF，例如规模为29亿美元的Vanguard S&P Small-Cap 600 Index Fund ETF Shares (NYSE:VIOO)。该ETF涵盖标普小盘股600指数的所有成分股，单一公司占比不超过0.64%。
该ETF成立于2010年9月，费率为0.1%。目前的主要持仓包括：
- ATI (NYSE:ATI)
- Mueller Industries (NYSE:MLI)
- SPS Commerce (NASDAQ:SPSC)
- Fabrinet (NYSE:FN)
- The Ensign Group Inc (NASDAQ:ENSG)
- Meritage Homes (NYSE:MTH)
- Comerica (NYSE:CMA)
- Carpenter Technology (NYSE:CRS)
- Robert Half (NYSE:RHI)
结语
多年来萎靡不振的小盘股可能即将迎来复苏。然而，投资者需要仔细权衡小盘股的风险回报比。
想要成功投资小盘股，需要优秀的策略和方法，盲目投资可能遭遇不必要的风险。一方面要做出明智的决策，另一方面后续需要谨慎管理投资组合，才能降低风险敞口，同时为实现长期强劲的回报打好基础。
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编译：刘川