- 7月消费者价格指数（CPI）报告显示，整体CPI年率仅2.9%，系2021年3月以来的最低水平。
- 数据可能会为美联储在9月的大幅降息铺平道路。
- 在此背景下，我使用InvestingPro选股器找出了在当前市场环境下最值得持有的一些公司。
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英为财情Investing.com - 周三公布的美国7月消费者价格指数（CPI）通胀报告低于预期，进一步证明美联储将很快降息。
来源：Investing.com财经日历
7月CPI报告显示，当月通胀月率上升0.2%，符合预期。而CPI年率仅2.9%，低于6月的3.0%。
美国整体CPI年率变动图，来源：Investing.com财经日历
7月CPI创2021年3月以来新低，表明美国央行过去一年大力加息终于对通胀产生了预期效果。
不包括波动较大的食品和能源价格的核心CPI月率在7月为0.2%，年率从3.3%放缓至3.2%，系2021年4月以来最低。此前预期分别为上涨0.2%和3.2%。
美国整体CPI年率变动图，来源：Investing.com财经日历
尽管核心通胀率仍高于美联储2%的目标，但其下降被视为一个积极信号，表明潜在的价格压力开始缓和。
根据英为财情Investing.com美联储利率监测工具，市场将美联储9月大幅降息50个基点的可能性上调至50%。
在这种环境下，随着美联储转向更为宽松的货币政策，个别行业和股票有望受益。
关键要点
7月的消费者价格指数（CPI）报告为投资者情绪带来了亟需的提振，美联储降息的可能性越来越大。随着通胀持续降温，美联储可能会发现条件已允许放松货币政策，并可能会为市场奠定新一轮涨势的基础。
现在该怎么操作？
降息的可能性的上升后，投资者可以开始考虑，历史上受降息利好的板块，并把投资组合向这些板块靠拢。
使用InvestingPro选股器，我找出了几支在当前市场背景下值得考虑并有强劲上涨潜力的股票。
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以下是三个值得关注的重点领域：
一、成长型股票——微软和Alphabet
随着利率的下降，成长型股票，尤其是科技行业的成长型股票，有望显著受益。像微软(NASDAQ:MSFT)和Alphabet (NASDAQ:GOOGL)这样拥有稳健现金流和巨大增长前景的公司，可能会随着借贷成本下降而受益。这些科技巨头在云计算、人工智能和数字广告领域处于领先地位，在资本成本较低的环境下，它们成为了具有吸引力的投资目标。
微软Azure在云计算领域地位强势，人工智能能力不断增长，因此是可靠的选择。同时，Alphabet作为谷歌的母公司，是在线广告的领导者，云业务也在不断增长，且此业务可能会随着利率下降而加速增长。
二、消费类股票——亚马逊和家得宝
随着利率的下降，消费类（NYSE:XLY）股票可能会得到更多支援。利率降低可以增加消费者的消费能力，因为抵押贷款、汽车贷款和信用卡的借贷成本降低了。像亚马逊（NASDAQ:AMZN）和家得宝（NYSE:HD）这样的公司有望从这一趋势中受益。
亚马逊，即是云计算巨头也是电子商务巨头，是消费者支出的风向标。由于借贷成本降低，消费者有更多的可支配收入，亚马逊的零售和广告业务可能会大幅增长。而作为领先的家居装修零售商，家得宝也可能因较低的抵押贷款利率激发更多购房和装修需求而受益。
三、金融类股票——摩根大通和美国银行
虽然金融类股票通常面临利率下降带来的逆风，但像摩根大通（NYSE:JPM）和美国银行（NYSE:BAC）这样的大银行仍可能在这种环境中蓬勃发展。这些银行拥有多元化的收入来源，包括财富管理、交易和投资银行业务，可以抵消净息差缩小的负面影响。
此外，较低的利率可能会刺激贷款需求增加，从而提升这些银行的贷款业务。另外，凭借强大的资本状况和稳健的股息收益率，摩根大通和美国银行为投资者提供了增长和收益兼具的潜力。
结语
7月的消费者价格指数（CPI）报告显示，通胀率已降至2021年以来的最低水平，增加了美联储下个月降息的可能性。在这种环境下，成长型股票、消费类公司和部分金融公司将受益。配置这些领域，投资者有望享受到美联储转向宽松立场带来的好处，但与此同时投资者也需要对经济环境的任何变化保持高度警觉。
投资者需要关注每一份新数据，并调整投资策略，这点至关重要。由于美联储的下一步行动仍不明朗，灵活性和专注于优质股票将是未来几个月跑赢大市的关键。
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编译：刘川