- 最新的13F文件显示，《大空头》原型Michael Burry正在将投资重点转向中国，他目前持有京东和阿里巴巴的大量股份。
- Michael Burry执掌的Scion Asset Management专注于在全球范围内发现被低估的投资机会。
- Michael Burry采用本杰明•格雷厄姆(Benjamin Graham)的安全边际策略，在过去一年里，实现了约25%的投资回报。
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英为财情Investing.com - 最新的13F文件显示，传奇「大空头」投资者Michael Burry将赌注集中压在中国。
13F文件是美国机构投资经理必须向美国证监会(SEC)提交的一份重要文件，当中披露了投资机构的持仓变动情况，很多公司用13F文件来研究潜在市场趋势。例如，如果机构投资者大量买入或卖出某股票，则可能预示一种新趋势。
在此类机构投资者中，Michael Burry执掌的Scion Asset Management专门在全球范围内寻找被低估的投资机会。那么，Michael Burry的最新行动是否意味着中国股票在多年表现不佳之后，会重拾积极的趋势。
我们将于下文使用InvestingPro，来更好地理解Michael Burry的看法。
整体表现
在过去的一年里，Michael Burry执掌的Scion Asset Management回报良好，其持仓表现与标准普尔500指数非常接近，实现了超过25%的升幅。
Scion Asset Management投资表现，来源：InvestingPro
Michael Burry执的投资策略侧重于严格应用Benjamin Graham的安全边际概念。通过研究公司的基本面，发现被低估的股票，同时做空估值过高的公司。
InvestingPro提供了13F文件主要内容，不同机构投资者的主要持仓、持仓比率、持仓表现、周转率、买入卖出情况一眼便知。
买入最多的股票排行，来源：InvestingPro
Michael Burry的投资组合集中在几只主要股票上，持仓占比最高的是两间中国零售巨头：京东(NASDAQ:JD)，紧随其后的是阿里巴巴(NYSE:BABA)。这意味着Michael Burry可能认为，京东和阿里的抛售趋势很可能已经触底。
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Michael Burry的持仓概要，来源：InvestingPro
投资表现
虽然13F文件没有透露确切的买入时间，但我们可以估计，Michael Burry在第一季度产生了约10%的正回报。期间其投资组合的季度周转率达54%。
细分来看，阿里巴巴的表现良好，在过去三个月里上涨了20%。
阿里巴巴过去3月股价走势，来源：InvestingPro
此外，尽管最近阿里巴巴的股价已经上涨了不少，但InvestingPro十四种估值模型估算的平均公允价值显示，阿里巴巴的公允股价为119.03美元，比目前的价格仍然高出34%。
阿里巴巴公允价值，来源：InvestingPro
在InvestingPro上还可以看到，42位分析师给予的阿里巴巴平均目标价是105.84美元，也高于当前价格，表明他们整体上仍然看好阿里巴巴。
此外，阿里巴巴的财务风险状况良好，InvestingPro财务稳健度得分为4分(满分为5分)。
阿里巴巴是否真的如估值模型和分析师预期那样，有如此巨大的上升潜力，我们拭目以待。
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声明：本文仅供参考，不构成招揽、要约、建议、意见或投资建议，也不打算以任何方式激励购买资产。谨此提醒，任何类型的资产，都需从多个角度评估，风险很高，因此，任何投资决策和相关风险都由投资者承担。
编译：刘川