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传奇投资者警告:别投资美国,股市或暴跌50%,国际油价或跌至45美元

发布时间 2023-10-9 08:25

在周末的一次最新播客访谈中,传奇投资者杰里米·格兰瑟姆再次发出严厉警告,称全球资产市场正处于有史以来最大的泡沫之一中,而且清算即将到来。

他在这次访谈中表示警告人们,别在美国投资,标普500指数可能暴跌50%,美国经济将在明年陷入衰退,美国房价也将下跌。国际油价可能跌至每桶45美元,而比特币是精心设计的骗局。

格兰瑟姆表示:“市场患有注意力缺失症,所以它总是认为每次反弹都是下一个大牛市的开始。”

格兰瑟姆表示:“如果标普500指数跌倒2000点,我也不会感到惊讶。这需要几个轮子脱落,而轮子往往会在大泡沫破裂时脱落,但这并不意味着它们必须脱落。标普500指数不太可能不触及接近3000点的水平。”

他继续说道:“简单的计算表明,要么你将永远获得惨淡的回报,要么你将经历一个不错的熊市,然后获得正常的回报。而一个不错的熊市跌幅将有望低于50%,但它从峰值下跌的幅度不会低于50%太多。”

格兰瑟姆预言美国经济将在明年陷入衰退,他说:“我的猜测是,我们将陷入衰退。我不知道它是相当轻微还是相当严重,但它可能会持续到明年。”

格兰瑟姆说:“在我看来,最脆弱的领域是罗素2000指数。它通常根本没有集体盈利。它的僵尸公司密度非常高,这些公司实际上只能通过发行更多债务来支付利息。他们在债务方面、财政方面以及广泛的经济方面都很脆弱。”

“别投资房地产,别投资美国”

格兰瑟姆在谈到房地产时说:“40多年来,抵押贷款利率一直在下降,当然也在很大程度上推高了世界各地的房价。现在利率上升了,(房价)当然会下跌。”

“房价对普通家庭来说更糟糕。它们对经济的影响比股票更糟,因为它们的持有量要广泛得多。这是中等家庭收入和资本状况的重要组成部分。座右铭应该是:‘不要搅乱住房。’最重要的座右铭应该是:永远不要在出现股市泡沫的同时出现房地产泡沫。”

“虽然这次我们没有被荒谬的次贷冲昏头脑,但家庭收入的倍数实际上比2007年还要高。因此,就价格过高造成的实际长期脆弱性而言,今年的房地产市场价格过高,伴随着比2007年价格过高和典型泡沫的股市。”

“别投资房地产,别要投资美国。如果你必须在美国投资,那么100年来,质量一直是被错误定价的资产。它们在熊市中表现优异。它们在牛市中表现不佳,因为你想拥有特斯拉,你想拥有meme股票,你想拥有正在飞涨的东西。你不会想拥有可口可乐(53.14, 0.76, 1.45%),因为它太无聊了。”

 “在质量方面,它们的风险更小。它们的债务更少,破产更少,波动性更小,beta值更低。然而,它们的表现却更胜一筹。这是免费的午餐。”

格兰瑟姆在谈到比特币是说:“当然,比特币是一个精心设计的骗局,真的。”

他在谈到人工智能时说: “人工智能绝对是真实的。它是否足够大,足够快,足以阻止通货紧缩?不,我不这么认为。这是一个10年、20年、几十年的影响,一直持续到遥远的未来,它的影响可能是巨大的。”

油价或跌至45美元

格兰瑟姆还预言油价将会暴跌,他说:“如果油价在未来五年内没有突破100美元,也许有一两次,你不应该感到惊讶。如果油价没有一个长期的支柱,你应该感到惊讶,它将下降到一个水平,沙特或其他国家能够在日落时分开采出45美元的石油。我认为这就是这场比赛的结局。”

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