- 迪士尼今夜将发布Q3财季业绩报告；
- 该股的长期前景似乎充满希望；
- 从技术上看，该股目前正在测试长期底部。
英为财情Investing.com - 迪士尼(NYSE:DIS)将会在周三（8月9日）盘后公布第三季度财报。而早在5月，公司已经公布，每股收益低于预期，当时引发了市场的注意，虽然其收入和预期一致，但是股价仍然跌近10%。
目前市场已经消化了这些坏消息，人们的预期有所调整，但我们仍然好奇，这一次财报中，迪士尼会否给出惊喜？根据InvestingPro的预测，上一季度公司的每股盈利料为0.99美元左右，收入预期为225.3亿美元左右。而这是在此前1..4美元EPS和229.7亿美元的位置下调的。
（DIS业绩预期来自InvestingPro）
市场对迪士尼今年剩下时间的预测显示，到今年年底，迪士尼的平均HBK可能达到3.73，市盈率为23.3倍。年底收入预计为894.1亿美元，增长8%。从较长期来看，到2026年，迪士尼的收入预计将达到1000亿美元；每股收益预期平均为5美元，到明年年底将增长33%。
（分析师对DIS的收入和每股收益预期，来自InvestingPro）
深入研究关键财务比率，一探迪士尼实力
迪士尼目前的市值接近1580亿美元，是娱乐行业的基石，在两个不同的领域掀起了波澜——除了其著名的游乐园和产品销售外，迪士尼的影响力还延伸到媒体领域，包括数字平台和电影行业。该公司旗下的Disney+，在数字流媒体方面的进展值得注意，而且其迪士尼电影公司、漫威工作室、Lucasfilm等重量级的工作室也表现突出。
显著的行业龙头地位，令该股在华尔街获得相当大的关注，很多机构都增加了该股的股份来强调他们对迪士尼的信心。而且，整体来看，机构投资者和对冲基金对迪士尼的长期前景表现得很有信心，其高达60%以上的股份被这些「聪明钱」控制。而这一事实，可能会让更多投资者在迪士尼股价下跌时，将此时机视为是买入机会。
接下来，我们不妨来研究一下和公司相关的几个比率数据。首先其市盈率为38.5倍，说明尽管在过去两年时间里该股下跌，但是股价仍然处于溢价水平。迪士尼的总债务资本比率稳定在22%，财务稳定是显而易见的，反映了行业平均水平，表明其财务风险相对较低。值得注意的是，迪士尼的流动比率为1，这表明公司有能力有效地履行短期义务。
（迪士尼相关财务数据，来自InvestingPro）
每股盈利的持续上升轨迹对该公司有利，加大了该股对关注长期承诺的投资者的吸引力。与此同时，持续派息的额外吸引力提高了股票的吸引力，特别是对那些有长期投资视野的人来说。InvestingPro对该公司的全面评估与这一情绪一致，确定了另一个令人鼓舞的方面——尽管近期短期利润激增，但该公司保持了较低的F/K比率。
根据InvestingPro平台上现有的数据，迪士尼的财务健康状况低于平均基准。虽然公司的增长和中位水平挂钩，但盈利能力、现金流、相对价值和价格势头等方面，则需要额外关注和改善。因此，目前的数据验证了分析师对公司短期预期下调的合理性。
（迪士尼财务健康水平，来自InvestingPro）
尽管公司的财务健康状况低于平均水平，但其股价前景似乎充满希望。事实上，根据InvestingPro的估值模型计算，该股公允价值约为111美元，而分析师给出的目标价也维持在113美元左右。这些预估都比当下迪士尼的股价高出28%，这表明，该股可能被低估了。
（DIS公允价值，来自InvestingPro）
迪士尼股价另一个吸引人的地方是，该股的贝塔值为1.28，意味着该股的波动性会高于整体市场趋势（贝塔值高于1的股票，股价表现较大盘会更为波动）。
（DIS和标普500指数的走势对比图，来自InvestingPro）
研究该股过去一年的价格走势（上图）可以看出，迪士尼的股票跌幅略高于行业平均水平，但低于同期标普的。同时，在整个2023年年内负面趋势都是有效的，不过下行趋势正在放缓，显示出轻微的横向变化。
迪士尼技术面分析
在过去两年中，迪士尼股票经历了持续的下跌趋势。尽管如周线图所示，前一年出现了一些复苏迹象，但趋势逆转尚未完全实现。然而，目前的前景表明，该股票已经达到了历史上遇到买入兴趣的点，形成了潜在的底部。
（DIS周线图来自Investing.com）
迪士尼股票目前正在接受85美元的长期支撑位的测试。有趣的是，在2022年底的最后一次测试后，该区域此前引发了快速上升趋势。然而，值得注意的是，这些上行走势是对大幅下跌的反应。无论如何，目前的情况可以被视为投资者考虑重新进入的机会。
在这种情况下，迪士尼需要实现周线收在95美元以上，才能摆脱其下跌趋势。一旦达到这一里程碑，最初的目标可能在113美元左右。再往下看，超过这个水平的中长期目标是128美元、141美元和155美元。
值得关注的还有，每周图表上的随机RSI指标。它位于超卖区域，可能标志着超过95美元的上行运动。
结 论
总而言之，虽然迪士尼保守的财务前景可能会带来短期障碍，但长期前景似乎很有希望，特别是在机构投资者的持续加持之下。
然而，至关重要的是，尽管对本季度的业绩预期已经向下修正，但即将于今夜公布的财务业绩可能会引发股价的上行趋势。
【本文来自英为财情Investing.com，阅读更多请登录cn.Investing.com或下载英为财情 App】
（翻译：李善文）