CPT Markets：美国CPI数据降温暗示进入去通胀时代！美元触及低位失守百关口

今 日 聚 焦

上周07月10日和07月14日亚市盘面欧元上涨，其他货币普遍下跌；金价和原油皆呈下跌走势。外汇方面：美元指数下跌至99.86；欧元兑美元上升至1.1231；英镑兑美元下跌至1.3101；美元兑日元上升至138.85；美元兑加元上升至1.3216；澳元兑美元下跌至0.6835。贵金属方面：黄金兑美元下跌至1957.88。原油方面：布伦特原油下跌至79.59。

美元指数 (DXY)：

美元指数上周五震荡下跌破100关口至99.86附近，因上周通胀数据整体下滑，提振对美联储今年将仅再加息一次的预期，进而使美元下行震荡疲软。

上周备受期待的美国6月消费者物价指数CPI创逾两年最小同比涨幅3%，显示通胀进一步消退，核心CPI亦录得2021年8月以来的最小环比涨幅。美国6月生产者物价指数PPI则几乎没有上涨，同比增幅为近三年来最小，这进一步证明美国经济已进入去通胀时代。交易员将美国通胀意外放缓视为美国升息周期将在月底前基本结束的信号，表明美元可能出现趋势性转向。利率期货价格显示，市场预期美联储7月25-26日政策会议上加息的可能性约为92%，但此后直到明年降息之前不会再加息。不过美联储官员仍持谨慎态度，其中美联储理事 沃勒 表示，他不认为美国已经解决通胀问题，他支持美联储今年再进行两次各25个基点的升息。

上周五财经事件数据方面，美国密歇根大学公布7月消费者信心指数比预期大幅上升至72.6，预期及现况指数均高于预期至69.4和77.5，消费者信心上升反映出经济增长走强。
 
从上行方向来看，上方压制(上方阻力) 99.80，100.20；从下行方向看，下方支撑99.40。

欧元/英镑 (EURGBP)：

欧元兑英镑上周五收盘小幅上涨后，盘整在0.8573附近，因上周美联储加息预期受通胀数据下滑而松动及欧洲央行料坚守打击通胀立场，欧元短线震荡支撑。

德国商业银行的经济学家分析，因为顽固的通胀继续引起欧洲央行的强烈担忧，市场对欧洲央行的降息定价非常谨慎。最近的通胀数据表明，欧洲央行将不得不采取更多措施或必须在更长时间内维持限制性货币政策。即使欧洲央行董事会成员中的一些鸽派最近发表了评论，但数据指向的是另一个方向。另一方面，英国央行银行体系压力测试显示，英国最大的几家银行有足够的资本来抵御潜在的经济危机，这强化了对英国央行未来进一步升息的押注。货币市场预计英国央行的指标利率将在明年3月达到6.3%的峰值。

上周五财经事件数据方面，欧盟统计局公布欧元区5月贸易帐大幅上升至-9亿欧元，其中义大利数据尤为上升至47.11亿欧元，尽管净资金仍流出，但出口数额有明显增加。此外，德国联邦统计局Destatis公布6月批发物价指数年月率好坏参半，分别比前期下降至-2.9%和上升至-0.2%。
 
从上行方向来看，上方压制(上方阻力) 0.8570，0.8610；从下行方向看，下方支撑0.8530。

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