- 美国经济衰退的可能性正在上升;
- 明智的做法是在自己的投资组合中,加入抗衰退的股票;
- 本文我们将来讨论过去五次经济衰退中,实现两位数增长的股票;
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英为财情Investing.com - 据Factset的统计数据显示,标普500指数的成分股中,已经有约95%的公司发布了业绩,其中78%的公司业绩超出了市场预期。此外,和去年一季度相比,利润下降了2.2%,但这比预期的下滑6.6%要好得多。此外,所有11个行业的表现都好于预期,科技行业则占主导地位。
这些数据为市场带来了好消息,但是,我们仍然无法忽略「房间里的大象」——美国是否即将迎来衰退。
一般来说,对于经济衰退的定义指的是,该国国内生产总值(GDP)连续两个季度出现负增长。而另一方面,经济危机则指的是该国经济长期的不稳定,具有长期的影响。
为什么说美国经济衰退的可能性很大?
纽约联储(Federal Reserve Bank of New York)最可靠的工具之一表明了这一点——该联储通过分析3个月和10年期国债收益率之间的利差,来预测美国未来12个月经济衰退的可能性。
就在最近,3个月和10年期债券的收益率曲线出现了40多年来最大幅度的倒挂。在过去57年里,纽约联储(New York Federal Reserve)的衰退指标超过40%的情况有8次,而现在,它表明经济衰退的概率为68.22%,是42年来的最高水平。
(货币供应增长趋势来自Venture Consulting)
无论如何,选择可以在经济衰退期间表现良好的股票,此时至关重要,我们不妨使用InvestingPro工具来找出这样的个股。
沃尔玛Walmart
沃尔玛Walmart (NYSE:WMT)在衰退期间表现良好。
经济不景气的时候,消费者们更倾向于涌向低价零售商。在过去的五次衰退中,沃尔玛的股价平均上涨了39.5%。2007年,当标普500指数暴跌38%时,该股股价累计上涨了1.12%。
值得关注的是,公司将于1月2日派发股息。
(WMT派息信息,来自InvestingPro)
此外,沃尔玛下一次发布业绩的时间将是8月17日,目前市场同样预期该期数据仍会优于前几次的收益。
(WMT下一期财报预期,来自InvestingPro)
根据InvestingPro的数据显示,沃尔玛现在的平均分析师目标是165.71美元。
(WMT分析师目标股价,来自InvestingPro)
同时,该股有31个「买入」评级,10个「持有」评级,没有「卖出」评级。
(WMT新闻,来自InvestingPro)
其中,巴克莱将沃尔玛股票维持在「增持」水平,目标价为162美元。
(WMT日线图来自InvestingPro)
不过,从技术上来看,沃尔玛的股价水平,眼下恐怕尚未能突破153.69美元的强劲阻力。
Kroger
Kroger(NYSE:{8062|KR}})在过去5次衰退中同样表现非常好,平均增长了22.7%。
(KR下一期财报预期,来自InvestingPro)
这家零售巨头的下一期财务报告预计将会于6月22日发布,预计每股收益将为1.43美元。
(KR分析师目标股价,来自InvestingPro)
InvestingPro显示,目前分析师给予该股的平均目标价为66.12美元。
下图是该公司股息收益率的历史:
(KR股息信息,来自InvestingPro)
从技术上讲,该股曾多次试图克服50.35美元的阻力,但没有任何成功。
(KR日线图来自Investing.com)
最后,还有其他一些公司在衰退期间表现良好,包括:
- Analog Devices (NASDAQ:ADI) +21.8%
- Sherwin-Williams (NYSE:SHW) +20.1%
- 通用磨坊General Mills (NYSE:GIS) +16.8%
- 荷美尔食品Hormel Foods (NYSE:HRL) +16,1%
- 强生Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) +15.8%
- Conagra Brands (NYSE:CAG) +15.6%
- 金宝汤Campbell Soup (NYSE:CPB) +13%
- W.W. Grainger Inc (NYSE:GWW) +11,7%
- Kellogg (NYSE:K) +11.4%
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(翻译:李善文)