贝莱德(BlackRock)全球固定收益首席投资官Rick Rieder表示,随着投资者评估美国经济放缓和美国政府债务上限辩论,场外有“史诗般”的现金。
Rick Rieder还是贝莱德新灵活收益ETF的首席投资组合经理,同时也是一位拥有30年经验的市场老手,负责监管2.4万亿美元的资产。
Rick Rieder周二在贝莱德纽约办事处举行的媒体简报会上表示:“我从未见过这么多场外现金,这些资金都在等待具体的债务上限解决方案。”
Rick Rieder在简报会上称,他认为债务上限协议“很有可能”在国会即将取消的最后期限之前达成。美国面临很快耗尽现金来支付所有账单的可能性也存在。他表示,由于美国国债在全球范围内被用作“抵押品”,美国债务违约对市场的破坏将是“灾难性的”。
作为贝莱德灵活收益ETF的投资组合经理,Rick Rieder表示,他的目标收益率为“略低于7%”。据Rick Rieder,过去一年的利率上升,使其有可能在债务市场上以低于2021年底所需的风险为目标实现这样的收益率。他计划机会主义地投资,包括在许多投资者在“复杂”的固定收益市场中难以触及的领域,如抵押贷款和抵押贷款。
随着美联储加息的影响波及整个经济,关于即将到来的衰退的讨论越来越多。今年三家中型银行的倒闭引发了人们的担忧,即贷款人将控制信贷渠道,从而进一步减缓经济。尽管如此,就业数据还是超出了预期,最近一次是在4月份,当时非农就业人数增加了25.3万人。
在Rick Rieder看来,美国经济在这个周期的这个阶段比许多人认为的“更好”。Rick Rieder表示,尽管经济增长正在放缓,但他认为“深度衰退”不会迫在眉睫,“有一种观点认为,经济将大幅放缓,当你把数字分解时,它并不明显。”
Rick Rieder称,政府、企业和消费者支出的弹性、房屋建筑商数据的改善、1.5万亿美元的超额储蓄和低失业率,美国经济的表现好于许多人的预期。
不过,包括摩根大通在内的专家表示,Rick Rieder理论面临的最大威胁是美国主权债务的潜在违约,这可能会引发恐慌,并对经济造成“潜在的灾难”。财政部长珍耶伦表示,美国最快可能在6月1日失去支付账单的能力。
关于利率,Rick Rieder认为,美联储加息周期已经结束。他预计,美联储可能会在下一次政策会议上暂停加息,因为即使核心服务领域的通胀仍然“粘性”,通胀仍在缓解。美联储在过去一年中积极加息,以降低高通胀。Rick Rieder说:“我认为我们已经到了这个过程的终点”。