- 美股近期走势不明朗,分析师预期后市或进一步下跌;
- 面对不确定性,投资者应考虑在投资组合中增加防御性资产;
- 如果市场持续低迷,可以关注以下3只ETF。
英为财情Investing.com - 截至2月收盘,华尔街主要股指均下跌1-2%左右,祸不单行的是,很多分析师认为,这只是更大规模抛售的前奏,因劳动力市场数据不佳,以及1月CPI数据仍高于预期。与此同时,美国的目标利率已经整体上行,当前维持在5.25-5.5%。
在这样的背景下,选择合适的ETF来为可能的负面情况做好准备是一个不错的选择。而以下两只典型的防御型基金以及一只标普500指数的反向基金,就值得关注:
1、价值投资:iShares S&P 500 Value ETF
美股市场的个股基本可以划分为成长股和价值股两类公司,其中,价值股对于市场的低迷更具抵御能力,平均股息相对较高。而 iShares S&P 500 Value ETF (NYSE:IVE)就是跟踪价值股的经典ETF,旨在为投资者提供大型价值股的敞口。
(IVE的投资结构来自www.ishares.com)
值得关注的是,有很多知名企业都是IVE的主要持有者,最大的持仓者是巴菲特旗下的巴郡Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa),该公司持有IVE高达3.5%的份额,而第二大持股者为微软(NASDAQ:MSFT)。
2、公共事业敞口:Invesco S&P 500 Equal Weight Utilities
公共事业板块的个股是当之无愧的防御型标的,因为这个板块的企业包括天然气、电力等类型的服务商,他们往往拥有稳定的市场地位和客户群。
而Invesco S&P 500® Equal Weight Utilities ETF (NYSE:RYU)正是这个板块最经典的ETF,其主要投资于美国大型的基本公共服务企业。
(RYU投资行业来自www.invesco.com)
具体来看,RYU的投资重点都是公共事业公司,而其中有一些个股具有更大的发展潜力,根据InvestingPro的估值模型显示,该基金的成分股NRG Energy (NYSE:NRG)后市的上行潜力约为67%,值得关注。
(NRG公允价值预期来自InvestingPro)
需要注意的是,NRG Energy也是RYU的第二大持股公司,持仓权重约为3.62%。
3、ProShares Short S&P500
投资者还可以来关注ProShares Short S&P500 ETF (NYSE:SH),该基金是标普500指数的反向基金,在该指数下跌时受益,从价格趋势来看,2月初以来,其具备明显的上升势头。
(SH日线图来自Investing.com)
与主要基准指数一样,这只ETF在技术上也有下跌的潜力,目前我们认为16.30将是该基金的下一个阻力位。
无论如何,投资者需要记住这样一句谚语:「多头走楼梯,空头走电梯」。也就是说,当我们开启做空策略时,最好是设置一个比做多更短的时间框架。
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(翻译:李善文)