- 美国股市迎来了2008年以来最糟糕的一年；
- 2023年的市场轨迹将继续受到利率上升、高通胀和经济衰退的影响；
- 2023年重点关注15只有望度过市场动荡的个股。
英为财情Investing.com - 2022年确实是华尔街投资者们十几年来所经历的、最糟糕的一年。
其中，标普500指数下跌了19.6%，这是自2008年金融危机以来的最大年度跌幅，2022年1月4日，该指数更是一度从高点跌逾21%，进入了熊市技术区间。股指暴跌的罪魁祸首是美联储为遏制炽热通胀而采取的货币紧缩政策。
（标普500指数月线图来自Investing.com）
另外，纳斯达克综合指数在今年的大部分时间里，也都在熊市中挣扎，该股指今年迄今为止下跌了33.8%，比2021年11月19日的创纪录高点低了36.1%，而这是由于其受到了前几年领涨市场的大型科技公司股价大幅下跌的拖累，包括特斯拉(TSLA)、亚马逊(AMZN)、苹果(AAPL)、英伟达(NVDA)、Netflix(NFLX、和Meta( Meta)等。
（纳斯达克综合指数月线图来自Investing.com）
与此同时，道琼斯工业股票平均指数今年迄今「仅」下跌了8.5%，比年初创下的历史高点低10%。得益于对蓝筹股的坚韧，道指今年相对于标普指数，创下1933年以来的最佳表现。
那么，美国股市最糟糕的时期已经过去了吗？
尽管任何事情都有可能发生，但我认为，在2022年主导市场情绪的风险，仍然会成为影响2023年交易条件的主要驱动因素。
（道琼斯工业平均指数月线图来自Investing.com）
与市场普遍观点相反，我不认为美联储会在2023年放弃加息，转向鸽派政策立场，尽管对衰退的担忧日益加剧。美联储主席鲍威尔最近表示，美联储仍然致力于实现2%的通胀目标，并预计加息将达到2007年以来的最高水平，最高将超过5%。
因此，我们预计，在对利率走势、经济增长放缓、通胀持续高企、企业盈利下降以及汇率波动的担忧氛围下，投资者又将迎来疯狂的一年。
结合上述的背景信息，我列出了2023年我最看好的15只股票，排名不分先后。意料之中的是，我未来一年看好的股票，大多来自防御性板块。
2023年的股票选择
能源板块
埃克森美孚公司ExxonMobil Corporation (NYSE:XOM)
康菲石油公司ConocoPhillips (NYSE:COP)
西方石油Occidental Petroleum Corporation (NYSE:OXY)
我们预计2023年市场将进一步动荡。因此，我建议关注XOM、COP和OXY这三只个股，因为它们的基本面稳健，估值合理，资产负债表健康，现金储备巨大。
在我看来，这三家能源公司的股票在新的一年里仍然是最值得拥有的股票之一，因为它们正在努力以更高的股息支付和股票回购的形式向股东返还资本。
（XOM、COP和OXY过去一年的走势来自Investing.com）
日用消费品板块
通用磨坊General Mills, Inc. (NYSE:GIS)
好时公司Hershey Company (NYSE:HSY)
金宝汤Campbell Soup Company (NYSE:CPB)
由于投资者担心利率、通胀上升和经济增长疲软，日用消费品板块的GIS、HSY和CPB这三只个股，有可能在未来一年带来强劲回报，预计投资者将会纷纷涌入消费必需品行业的防御性领域。
这个板块的个股，凭借其强劲的资产负债表和高自由现金流水平，在持续的市场动荡中，可能会出现惊人的上涨。
（GIS、HSY和CPB过去一年的走势来自Investing.com）
医疗保健板块
礼来Eli Lilly (NYSE:LLY)
默克公司Merck & Company (NYSE:MRK)
百时美施贵宝Bristol Myers Squibb (NYSE:BMY)
我们预计，礼来、默克和百时美施贵宝的股价在2023年将继续跑赢大盘。
这三家公司的股息收益率相对较高，估值仍然合理，在当前的市场背景下，它们都是颇具吸引力的防御性投资。
一般来说，药品制造商等产品和服务属于对人们日常生活至关重要的防御性公司，这类股票在经济增长放缓和市场动荡的环境下，往往表现良好。
（LLY、MRK和BMY过去一年的走势来自Investing.com）
国防航天板块
雷神科技Raytheon Technologies Corporation (NYSE:RTX)
洛克希德·马丁Lockheed Martin Corporation (NYSE:LMT)
诺斯罗普·格鲁曼Northrop Grumman Corporation (NYSE:NOC)
还值得关注的是，RTX、LMT和NOC在2023年有望继续走高，因为这三大国防巨头仍然处于有利地位，将受益于当前全球地缘政治环境下，不断增长的政府和军事国防预算。
考虑到他们作为世界上最大的三家各种军事产品和先进技术制造商的地位——如战斗机、战斗舰艇、高超音速导弹和导弹防御系统——雷神公司、洛克希德公司和诺斯罗普公司，将从持续的战争和紧张局势中获益。
（RTX、LMT和NOC过去一年的走势来自Investing.com）
中国互联网公司
另一个值得关注的板块是中概股半盔。中国和美国的证券监管机构最近加大努力，希望达成协议，解决双方长达数年的审计纠纷，以便中国公司能够继续在美国股市上市。
（BABA、PDD和BIDU过去一年的走势来自Investing.com）
信息披露：截至本文发稿，作者持有SPDR® Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE:DIA)和SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY)多仓，同时，也持有Energy
Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLE)以及Health Care Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLV)的多仓。
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（翻译：李善文）