今日聚焦:
上周10月24日和10月28日亚市盘面美元上涨,其他货币普遍下跌;金价和原油皆呈下跌走势。外汇方面:美元指数上升至110.68;欧元兑美元下跌至0.9950;英镑兑美元下跌至1.1580;美元兑日元上升至147.15;美元兑加元上升至1.3587;澳元兑美元下跌至0.6427。贵金属方面:黄金兑美元下跌至1644.99。原油方面:布伦特原油下跌至93.87。
美元指数上周五尽管收盘冲高涨幅在110.68附近,不过美联储放缓升息步伐的预期及全球经济衰退担忧,带给美元下行回落压力。
市场预计美联储将于11月2日连续第4次加息75个基点,不过同时也猜测美联储货币政策收紧周期可能接近尾声。疲软的美国数据暗示美联储的激进政策正在生效,支撑该央行更早的政策转向。此外,日前全球经济衰退担忧升温,不过美国第三季度实际GDP扭转了前两个季度的下降趋势,这在一定程度上缓解了全球最大经济体陷入衰退的担忧。
上周五财经事件数据方面,美国商务部公布9月PCE物价指数年月率比预期分别下跌至6.2%和维持在0.3%,核心年月率同比下跌5.1%和如预期在0.5%,反映出个人消费支出的通胀有所回落。此外,美国密歇根大学公布10月消费者信心比预期上升至59.9,预期及现况指数同样上涨至56.2和65.6,消费者信心上升意味着消费增长及经济走强。在房市方面,全美地产经纪商协会NAR公布9月成屋签约销售年月率低至前期至-30.4%和-10.2% (报指数79.5),反映出市场对房屋销售需求有所减缓。
从上行方向来看,上方压制(上方阻力) 110.60,111.00;从下行方向看,下方支撑110.20。
欧元兑美元上周收盘大幅下跌后,维持盘整在0.9950附近,因欧元区经济陷入衰退的担忧,始终施压欧元,不过欧洲央行加息短暂支持了欧元。
欧洲央行上周四宣布将欧元区三大关键利率再次上调75个基点,由于欧元区能源和食品价格持续飙升。根据欧盟统计局公布数据显示,欧元区9月调和CPI终值同比为9.9%,再创历史新高。其中,9月欧元区能源价格同比上涨40.7%,是推升当月通胀的主因,而粮食价格通胀也进一步上升达到11.8%。因此,市场预计欧洲央行12月将进一步加息,由于欧洲央行在27日公布的货币政策决定中表示,目前欧元区的通胀率仍然过高,预计未来将进一步加息,以确保通胀及时恢复到2%的中期通胀目标。
上周五财经事件数据方面,欧盟统计局公布欧元区10月各项景气指数好坏参半,经济、工业和服务指数分别比预期92.5、改善至-1.2及下跌至1.8,在信心指数维持在-27.6,反映出消费者及企业主对未来经济前景持平成长。此外,德国统计局和法国国家统计局公布第三季度GDP年季率普遍持平上升,德国年季率皆比预期上升1.1%和0.3%,而法国年季率则维持1%和0.2%,显示出欧元区国内生产有小幅提振成长。在通胀数据方面,德国联邦统计局公布10月CPI年月率比预期上升至10.4%和0.9%,调和年月率同比上升至11.6%和1.1%,反映出德国通胀有所升温。
从上行方向来看,上方压制(上方阻力) 0.9950,0.9990;从下行方向看,下方支撑0.9910。
黄金兑美元上周五盘中震荡回落后,收盘盘整在1644.99附近,由于美国GDP及诸多经济数据利好,导致金价上行空间受限。
在利空因素方面
1. 美国第三季度GDP普遍增长难掩经济颓势:根据上周四美国商务部公布的第三季度国内生产总值报告显示增长2.6%,结束此前两个季度收缩。不过市场认为该数据夸大了美国经济的健康状况,因为由于美联储大幅加息,国内需求呈现近两年来最疲软状态。虽然上周美元走软无疑利好黄金,但现在还没有理由过度看好黄金。黄金可能要等到明年才会有更好的表现,因为那时随着美国经济颓势的进一步显现,黄金可能会从避险资金中获得买需。
2. 美国就业市场依然强劲:美国劳工部周四报告表示,上周初请失业金人数略有增加。尽管有报道指出部分公司裁员,但主要集中在对利率敏感的行业,初请失业金人数仍显着偏低。高盛经济学家Joseph Briggs在最近的一项分析中表示,美联储在不引发经济衰退的情况下抑制通胀,即实现经济软着陆的种子可能正在生根。
在利多因素方面
1. 市场预计美联储加息步伐将放缓:随着加息对需求产生抑制、市场竞争加剧以及供应链压力缓解,通胀将在未来几个月内下降。美联储官员可能被迫转向放缓加息步伐,12月加息幅度可能下调至50个基点。最近有一些迹象表明,预计下周加息75个基点后,美联储加息步伐可能会放缓。这可以被解读为一种信号,即一旦确定大幅加息结束,金价将有巨大的上行潜力。
2. 美国消费支出增速放缓:占美国经济活动三分之二以上的消费者支出增速从二季度的2.0%放缓至三季度的1.4%,显然支出因商品减少而受阻,主要是汽车以及食品和饮料,反映了机动车短缺。而在医疗保健和国际旅行的推动下,服务消费支出有所增加。
从上方压制(上方阻力) 1644.90,1646.20;从下行方向看,下方支撑1642.70。