今日的A股，这厢，军工板块全天暴动上涨，而临近午盘收盘，半导体板块也异动拉升，其中中芯国际 (SS:688981)领衔冲锋。港股方面，中芯国际 (HK:0981)涨超9%，上海复旦(HK:1385)、晶门半导体涨近6%，华虹半导体 (HK:1347)涨近5%。
A股方面，概伦电子涨11%，大港股份 (SZ:002077)涨10%，晶华微、臻镭科技 (SS:688270)涨9%，炬光科技涨7%，力芯微 (SS:688601)、龙芯中科涨超6%，中芯国际涨近6%。
众所周知，国内半导体板块的投资的长期逻辑就是“国产化替代”，而近期发生的诸多事情正在进一步强化这个逻辑。
首先情绪上的刺激跟最近备受关注的佩洛西访问亚洲行程有关。其次就是美国通过的“芯片法案”。
美国当地时间7月28日，美国众议院正式通过了一项投入2800亿美元、旨在增强美国制造业及技术产业的法案，其中包括对芯片行业的520亿美元投资，以及2000亿美元对科学研究的拨款，准备提交拜登签署。
国融证券指出，美国“芯片法案”旨在强化美国本土的芯片工厂建设，提升美国在半导体行业的市场竞争力，减少美国对海外国家芯片制造领域的依赖。
很显然，美国众议院通过的“芯片法案”会令全球半导体产业链愈加割裂，供应链安全已成为各国政府关注重点。
此外，美国和日本决定合作研发新一代芯片，两国计划今年年内在日本设立研发设施并建造示范生产线，目标是2025年批量生产出2纳米芯片，这与台积电的目标相同。
美国“芯片法案”落地，以及将加剧全球半导体产业逆全球化发展，有望刺激中国半导体行业加快国产化进程。
值得关注的一点是，在美国通过了芯片法案之后，有业内人士告诉《联合早报》，随着美国芯片法案通过，相关部门正酝酿新一轮针对中国芯片业的限制措施，最快可能本周就推出。
这些因素都在进一步强化半导体国产替代的逻辑，因此也就不难理解今日半导体板块为何在临近午盘收盘时异动拉升。
可以预想的是，在国产化替代的逻辑下，国内的半导体企业将会不断扩大资本开支进行扩产。根据ICInsights数据，2021年总部位于中国大陆的半导体企业芯片产值达123亿美元，占比国内半导体市场6.6%，供需缺口超15倍，预计2025年将达到154万片/月，产能有望增长超1.7倍。
国融证券指出，国产替代持续进行，未来有望持续受益于国内晶圆厂扩产所带来的需求增加以及设备国产化进程。，半导体制造和设备公司有望长期受益。目前，国产厂商已在刻蚀设备、薄膜沉积设备、CMP设备、清洗设备等领域实现28nm及以上制程方面相继取得突破。