货币市场押注英国央行12月加息15个基点，央行官员“煽风点火”

周一欧盘前，随着英国央行加息预期日益浓厚，英镑兑美元短线上扬近20点， 日内涨幅一度扩大至0.40%。

交易员们正在为英国央行今年年底前上调关键利率做准备，因对于通胀前景的担忧升温。英镑隔夜指数掉期显示，货币市场周一预计英国央行将在2021年12月会议上加息15个基点，这将使关键利率从目前的0.1％升至0.25％。

目前英国通胀率处于逾九年来最高水平。英国天然气价格上周升至纪录高位，可能导致通胀进一步上升。货币市场预计明年2月利率至少会进一步上调25个基点，5月份将再加息25个基点。

此前，两位英国央行官员强化了英国即将加息以遏制通胀的信号。其中一名官员警告市场要做好加息的准备，加息可能会比之前预期的更早。

美国货币政策委员会（Monetary Policy Committee）最强硬的成员之一迈克尔•桑德斯（Michael Saunders）在周六发表的讲话中表示，投资者提前押注加息是正确的。

不久前，央行行长贝利也警告称，除非政策制定者采取行动，否则可能会出现“极具破坏性”的通胀时期。

彭博经济（Bloomberg Economics）高级经济学家丹•汉森（Dan Hanson）表示，这些言论“清楚地表明”，即将于11月召开的利率决议将“非常活跃”。

通常英国央行决策者在决定加息之前，至少会在前一次会议上为加息做准备，包括发表强硬讲话和投票反对。桑德斯是2017年和2018年推动加息的先锋。

能源价格上涨、供应链中断和部分行业薪资上涨的综合因素，削弱了英国央行最初的观点，即大部分价格上涨将被证明是短暂的。该央行上个月表示，预计上季度通胀率将超过4%，是其目标的两倍多。

近几周，投资者大举押注加息步伐加快。市场几乎完全消化了英国央行将在今年年底第一次加息的影响，预计基准利率将在2022年达到0.75%。

桑德斯说，市场预计英国央行将于明年2月加息的可能性为100%，预计12月份加息的可能性为50%。 尽管桑德斯明确表示，他并没有试图确定货币政策委员会何时会采取行动，但他对《每日电讯报》表示：

“市场对货币政策收紧的预期较之前大幅提前，这是恰当的。”

曾任花旗集团（Citigroup Inc.）经济学家的桑德斯是货币政策委员会的两名委员之一，上个月他投票赞成立即结束英国央行的债券购买计划。

汇丰控股高级经济学家马丁斯（Liz Martins）预计2月份加息，她现在认为桑德斯有可能“在12月甚至11月投票支持加息，而且他可能不是唯一一个这样做的人。”

英国央行加息的阻力在于就业复苏的进程。经济学家普遍预计，英国央行在计划结束后会考虑就业数据，然后再决定是否将利率从目前的创纪录低点0.1%上调。

但贝利在接受《约克郡邮报》采访时表示，他预计政府上月结束休假计划后，失业率不会进一步上升。

英国央行预计，失业率将在第三季度达到4.75%的峰值，远低于疫情开始时预测的最糟糕情况。马丁斯说：

“在11月的会议上，他们不会有任何关于休假后的硬性数据，他们将在12月会议前发布10月份的货币政策，这无疑增加了圣诞节加息的可能性。”