A股收评：沪指重返3600点，半导体板块领涨大市， 外资净买入146亿

5月27日，沪深三大指数收涨，截止收盘，沪指涨0.43%报3608.85点，重返3600点，深成指涨0.7%报14897.19点，创业板指涨0.92%报3226.11点。市场情绪全面回暖，两市个股多数上涨，超2500多股上涨，涨幅在9%以上个股超90只。两市成交额近9400亿元，北上资金净买入146.27亿元，近三日累计净买入超450亿元。

盘面上，题材概念表现活跃，半导体板块全线大涨，三安光电等十多只芯片股涨停；光刻机概念股涨幅居前，江化微等股涨停；OLED板块、消费电子等板块涨幅靠前，白酒股活跃。近期大涨的造纸板块回落，跌幅居前；金融股普跌，生物疫苗、猪肉、抗流感等概念低迷。
光刻胶板块全线暴涨，个股上演涨停潮，晶瑞股份、广信材料、格林达、江化微4只股涨停，芯碁微装涨超14%，容大感光涨超13%，芯源微、扬帆新材、南大光电、奥普光电等个股跟涨。

消息面上，由于日本信越化学KrF光刻胶产能不足等原因导致国内多家晶圆厂KrF光刻胶供应紧张，多家晶圆厂正在加速验证导入本土KrF光刻胶。此外，今年年初以来半导体光刻胶供应极为短缺，光刻胶关键材料稀释剂从4月份价格提高50%，这也进一步传导至光刻胶价格上涨。
半导体板块跟随强势上涨。派瑞股份、三安光电、露笑科技涨停，富满电子涨超10%，华灿光电、北方华创涨超8%，天富能源涨超7%、华峰测控、新洁能、智光电气涨超6%，乾照光电、斯达半导涨超5%。

消息面上，台湾疫情升级，26日新增633例本土新冠肺炎确诊病例，已连续12天新增本土病例超过100例。除疫情外，据悉台湾还面临干旱和停电的冲击，严格的供水、不足的电力，让芯片企业苦不堪言。
OLED板块涨幅居前。晶瑞股份、广信材料、北京君正、格林达、江化微、利通电子等9只个股涨停，容大感光、利通电子、南大光电、中颖电子、永太科技等个股跟涨。

中信证券研报认为，长期而言，中国大陆厂商市占率将进一步提升，随着柔性背板技术提升，折叠屏商业化同时价格下探后有望驱动屏幕替换潮，利好小尺寸柔性OLED产业发展。
科创次新股集体走强。莱伯泰科、博众精工涨停，艾隆科技涨超15%，芯碁微装涨超14%，阿拉丁涨超12%，芯海科技、银河微电涨超11%，明微电子、芯朋微、信安世纪、美迪凯等个股跟涨。

小米一季度报带动消费电子板块走强。和胜股份涨停，长盈精密涨超9%，美迪凯、昀冢科技涨超8%，南极光涨超7%，睿创微纳涨超6%，瑞芯微、赛伍技术涨超5%。

消息面上，小米集团2021年第一季度，总收入达到人民币769亿元，同比增长54.7%；经调整净利润达到人民币61亿元，同比增长163.8%，均创单季度历史新高。智能手机业务收入达到人民币515亿元，同比增长69.8%。
造纸板块全线走低。依依股份跌停。青山纸业跌超5%，宜宾纸业、美利云、岳阳林纸跌超4%，晨鸣纸业、太阳纸业、山鹰国际跌超3%。

消息面上，日内纸浆期货主力合约跌停，跌幅为6.03%，报6020元/吨，创1月5日以来新低。
科创板方面，科创50指数大涨2.47%，昊海生科、晶丰明源涨超9%，沪硅产业涨超8%，安集科技涨超7%，澜起科技、睿创微纳涨超6%。

北向资金方面，北上资金连续第三日大规模流入，今日净买入146.27亿元，其中沪股通净流入68.38亿元，深股通净流出82.89亿元。

展望后市，华泰策略认为，大盘有望突破横盘震荡状态，开始“补课”反映一季报整体超市场预期之下的全年业绩预期上调。行业选择方面，建议继续关注三条交易主线：1）行业轮动视角，机械、公路、特钢、一般零售；2）稀缺产能视角，铜、铝、玻纤、石膏板、稀土；3）盈利能力视角，通用机械、电力电子及自动化、医疗器械、啤酒、面板、半导体、煤炭、装饰材料。