英为财情Investing.com – 钯金已经走出年初的波动,在过去两个月积聚了强劲上涨势头。它有望击败石油、黄金和其他主要商品,在3月份录得强劲的收益回报。而且,这种趋势还有可能持续。
第一季度已经接近尾声,3月份钯金有望上涨超过9%,而2月份上涨了逾5%。
在1月份,钯金大跌近10%,因此它在整个季度的表现并不亮眼。
不过,考虑到全球最大的钯金生产国俄罗斯Nornickel的停产,钯金的基本面仍然看好。不仅如此,其技术面也释放了利好信号。
需求强劲、产量短缺:钯金基本面看好
Capital Economics在一周前的一份报告中表示,随着全球汽车工业继续从疫情中复苏,钯金的需求侧有望推高其价格。
钯金用于净化汽油车辆的尾气,与其姊妹金属铂金在柴油发动机的作用相似。两者都被称为铂族金属,由于汽油车更为普及,钯金也被市场趋之若鹜。
Capital Economics指出:
“我们认为作为自动催化剂的铂金需求下滑、而钯金需求上升的趋势将继续下去,尤其是随着汽车产量的恢复。”
“到2021年年底,钯金的价格将升至2700美元/盎司(目前为2630美元),到2022年末有望涨至2800美元/盎司。相比之下,我们预计铂金价格到2021年末将跌至900美元/盎司(目前为1180美元),到2022年末将降至800美元。”
上个月,Norkickel因为进水问题而关闭了矿山,并预计铂族金属的产量将因此损失71万盎司。在2020年,该公司共生产了282.6万盎司钯金(合80,115千克),占世界总产量的40%。
分析人士指出,钯金市场已经出现严重的供应短缺,最新的停产消息只会加剧这一现状。
德商银行大宗商品研究主管欧根·温伯格(Eugen Weinberg)表示,2500美元是钯金价格的一个重要阻力位。
周三,截至撰稿时,纽约钯金期货达到了2600美元的高位,低于3月18日创下的历史高点2748美元。
温伯格指出,尽管目前欧洲疫情的卷土重来令人担忧,但最终出行限制解除后,汽车销售趋势的回暖对钯金而言是个好兆头。他补充称:
“鉴于现货供应紧张的情况,价格可能会进一步上涨。”
技术面分析:最乐观情况可涨至3000美元
印度加尔各答SK Dixit Charting技术分析师苏尼尔·库马·迪克西特(Sunil Kumar Dixit)称,他预计钯金期货近期会出现回调,然后再测试2月份的纪录高位。
迪克西特解释称:
“日线图显示价格将迎来一轮修正。如果跌破布林带中轨(20日简单移动平均线)2477美元,那么价格可能会进一步跌向50日EMA(指数移动平均线)2435美元和100日简单移动平均线2380美元。”
他说,如果收盘价跌破50日指数移动平均线2,435美元,则可能会进一步加剧下行压力,下探200日简单移动平均线为2301美元。
迪克西特称,价格也有可能再次测试布林带中轨2394美元和50周指数移动平均线2282美元。
他补充称:
“月线图仍然看涨。其修正价格可能去到2200美元,不过也有令人信服的信号表明价格可能测试更高水平,譬如突破2月份创下的纪录高点2748美元,如果能实现这一目标,钯金有望涨至3000美元。”
英为财情Investing.com的每日技术展望显示,钯金期货当前释放了“买进”信号。
如果市场延续其看涨趋势,则预计将面临三道斐波那契阻力,分别是2641美元、2681美元和2746美元。
如果下跌,则预计面临三道斐波那契支撑,首先是2510美元、2470美元和2405美元。
这两个斐波那契位之间的枢轴点是2576美元。
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(翻译:莫宁)