英为财情Investing.com - 上周,三个主题驱动着市场:刺激方案谈判、疫苗研发进展和经济数据。辉瑞表示,其正在研发的新冠候选疫苗将在11月下旬申请FDA的紧急使用授权,前提是当前的试验取得积极的结果。
多头面临两个主要担忧。新增病例的持续上升意味着实施更多封锁措施的威胁始终挥之不去,这将抑制经济的复苏进展;除此之外,美国的刺激方案谈判僵局未破。
这些担忧在上周二主导了市场情绪,当时仅比9月2日的纪录高位低1%的标普500指数开启了连续四天的抛售,这是自3月份该股指创下史上最迅猛熊市跌势以来的最长连跌。
同时,多头专注于令人振奋的美国经济数据,这预示着经济复苏具备一定的韧性。零售销售是一大亮点,尽管失业人数高于预期,且就业增长显示出疲软的迹象。消费者支出对于该发达经济体而言极为重要,因为它约占美国GDP的三分之二。
关注标普500指数的上行突破
上周标普500指数的波动是多头与多头之间激烈交锋的结果。没错,说的就是多头和多头。
标普500指数形成了一个下降旗形。乍一看,这似乎是一个看跌形态。但实际上,这是一个看涨结构,原因如下:
- 从10月7日到10月12日,股指连续四天上涨,累计涨幅达到5%;
- 对于许多投资者而言,这是短期内非常可观的收益。
- 因此一部分人会抛售现有头寸,从而减少了需求、增加了供应。
- 这推低了股指价格,也是旗形“下降”的原因。
- 但是,注意这个“但是”,在更早一轮初期多头的抛售当中,由于没有新多头有接盘的需求,所以股票急剧下跌,而不是缓慢下降。
换句话说,现在有新的多头买入初期多头正在抛售的股票。一旦这些多头完成抛售,供应就会突然消失,而需求将继续维持,从而会推动股市跳升。当然,这并不是预言,只是说明了下降旗形的一个动态。
如果价格出现上行突破,则表明所有可用供应都已经枯竭,买家被迫提高报价以找到愿意出售的的卖家,从而推高股指价格。
在技术分析中,图表上形态的位置通常会赋予它特殊的含义,因为技术分析就是一门辨别图表中所隐藏的供需信息的艺术。
这个旗形被视为价格走势的一个中点。第一步是对头肩底形态的向上突破,也就是下降趋势(红色)变成上升趋势(绿色)的时候。如果这个旗形继续发展下去,那么第二步将是挑战9月2日(虚线)创下的历史新高。
美债抛售令美元疲软,支撑黄金
美债收益率连续第四天上升,投资者抛售债券、买入风险资产。美债的抛售推动美元走低。
美元多头和空头正在争夺主导权。美元的底部及其颈线代表了需求,而自3月高点以来的下降趋势线则代表供应。
美元疲软推动黄金上涨。
黄金的供需双方仍处于僵局状态,价格在对称三角形之后的上升旗形(看跌)和15%大涨之后的更大规模下降旗形(看涨)之间挣扎。
比特币 (BitfinexUSD)下跌,但处于看涨形态之内。
比特币的价格连续第七个交易日处于某种平衡状态,新入场的多头接棒了早期的多头,后者已经享受了高达10%的一波上涨。
原油在欧佩克+会议之前震荡。
从技术面上看,油价从41.50美元的水平上回落,自9月18日以来一直未能突破该价格。
一周前瞻
以下时间均为北京时间
周二
20:30 美国 – 营建许可总数:预计从147.6万户增至152万户。
周三
14:00 英国 – CPI年率:预计将从0.2%升至0.5%
15:30 欧元区 – 欧洲央行行长拉加德讲话
20:30 加拿大 – 核心CPI月率:前值为0.0%。
20:30 加拿大 – 核心零售销售月率:预测将从-0.4%上升至0.9%。
22:30 美国 – EIA原油库存:前值为减少381.8万桶,预期为减少24万桶。
周四
17:25 英国 – 英国央行行长贝利讲话。
20:30 美国 – 成屋销售年化总数:预计将从600万户增至630万户。
周五
14:00 英国 – 零售销售月率:预计将从0.8%降至0.4%。
15:30 德国 – 制造业PMI月率:预计将从56.4降至55.1。
16:30 英国 – Markit制造业PMI:预计从54.1升至54.3。
16:30 英国 – Markit服务业PMI:预计从56.1降至55.0。
18:30 俄罗斯 – 俄罗斯央行利率决议:预计将维持在4.25%不变。
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(翻译:莫宁)