风控大师赖瑞·海特的交易法则：每笔亏损一定要控制在1%！

上周，我们给大家介绍了身家51亿美元期货交易大师保罗·都德·琼斯从暴跌中获利的交易故事。今天，给大家介绍一位华尔街顶级交易员，也是风控高手——赖瑞·海特。


图为赖瑞·海特，来源：网络


2020年庚子年，黑天鹅与风险齐飞，各种意外事件接踵而来，影响金融市场的波动，因此，风险控制在这种关键时间点尤为重要。今天，小编希望赖瑞·海特的交易经历能够在风险控制上给予大家一些启迪。


就像许多破烂致富的成功故事一样，海特的交易成名故事也是一路坎坷。他出生在中产阶级，父亲经营着一家小企业。大学时期，海特曾是摇滚音乐的推广者。毕业后，他曾从事过编剧、演员及唱片企划等多种职业，却没一项能够维持长久。


某天，海特在收音机上听到一个投资专家讲述自己买卖原油期权而发财的经过，逐渐激发了对金融市场的兴趣。最终在 1968 年，怀着进入金融市场的野心，海特决定从编剧改行。由于当时对金融领域一窍不通，他从股票经纪人做起。几年后，他成为了一名全职的期货经纪人。



经过十几年的磨练，海特认为自己在市场上所学到的 专业知识已经足以使其长期获利，因此，他决定成立明德投资管理公司。据了解，该公司的年投资回报率一直是介于13%至60%之间，1981 年4月，该公司的资金只有200万美元，到了 2005 年，已经成长到8亿美元。


海特的成功就是透过严格的风险控制，维持投资报酬率的持续稳定成长。其中，非常依赖以下这三点交易法则：

一、每笔交易承担的风险最高不超过总资金的1%


从事交易时，交易员可以自行决定所要承担的风险。但是风险越高，就越难控制交易的成绩。


海特使用计算机程序来检测和跟踪价格趋势，并遵循一个简单的规则：尽早减少损失。海特认为在交易中，获利无法预估，但风险可以控制。所以，他要求明德投资管理公司要把风险控制到最低，每一笔交易的亏损一定要控制在1%左右。


他认为，只要能够控制风险，追随市场大势，就一定会赚钱。一般情况下，能够通过风险控制，结合遵循交易系统，盈利率能够达到40%-50%左右。同时，在市场不好的情况下，即使是连续失败，导致的损失最多不会超过10%。

二、跟着趋势走，完全信任交易系统


有些人在亏损的时候会更改交易系统，而有的人根本不相信交易系统，怀疑交易系统发出的指令，经常凭借自己的喜好在市场出入，而与其他人不同，海特总是遵循交易系统。


海特为典型的趋势交易者，他创建的明德投资管理公司则要求顺势交易，且完全信任交易系统，任何人都不得擅自违反交易系统发出的指令。他认为赔钱的交易并不一定是失败的交易，而不遵从系统的交易就一定是失败的交易。

三、尽可能分散风险


分散投资有两个方法，一是在全球市场操作的项目多于其他交易员；二是绝不使用单一交易系统从事交易。明德公司会使用各种交易系统来从事长期或短期的交易，以将风险降至最低。


此外，明德公司还会用三种灯号来辨别交易系统指令的可接受性。绿灯时，完全接受交易系统的指令；黄灯时，会根据指令出清目前的仓位，而不会再增加新的；红灯时，自动出清所有的仓位，而且也不会增加新的。



海特表示不只是金融交易要注重风险管理，任何形态的商业决策也应该注重风险管理，自己经常亲眼目睹别人不注重风险管理，而遭到重大打击的惨痛经验。他表示“别与市场斗狠，你一定会输的。”


小编发现，虽然海特在其他行业没能获得成功，但由于他对交易的兴趣，使他在金融事业上能够大展拳脚。


其实看看市场上成功的交易人士，大多如海特说的会注重资金管理、风险控制、遵循系统。就算是亏损，也果断截停离场，留得青山在，不怕没柴烧，保持实力，卷土重来。成功不易，贵在坚持执行！


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